لا شك أن مساهمي شركة Spectral AI, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: MDAI ) مسرورون بارتفاع سعر السهم بنسبة 29% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أنه لا يزال يسعى جاهداً لتعويض الخسائر التي تكبدها مؤخراً. وبالرغم من هذا الارتفاع الأخير، فإن العائد السنوي على سعر السهم البالغ 4.0% ليس مثيراً للإعجاب.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد تبدو نسبة سعر سهم شركة Spectral AI إلى مبيعاتها (أو "P/S") البالغة 2.4x فرصة استثمارية مغرية في الوقت الحالي، مقارنةً بقطاع المعدات الطبية في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة P/S لدى حوالي نصف الشركات 3.3x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 9x شائعة جدًا. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة P/S مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التقييم.

كيف كان أداء شركة Spectral AI مؤخراً؟

رغم نمو إيرادات القطاع مؤخرًا، إلا أن إيرادات شركة Spectral AI تراجعت بشكل ملحوظ، وهو أمر غير مُبشّر. يبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول Spectral AI .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة Spectral AI؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة سعر/مبيعات منخفضة مثل تلك الخاصة بشركة Spectral AI هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 15% في إيرادات الشركة. وقد محا هذا الانخفاض جميع مكاسبها خلال السنوات الثلاث الماضية، حيث لم يتحقق أي تغيير يُذكر في إجمالي الإيرادات. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات كان متذبذبًا في الآونة الأخيرة بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 11% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الأربعة الذين يتابعون الشركة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 122% سنويًا، فإن الشركة مُرشحة لتحقيق إيرادات أقل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، يتضح سبب انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Spectral AI عن نظرائها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، ولا يرغبون إلا في دفع مبلغ أقل مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نظام P/S الخاص بشركة Spectral AI؟

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة Spectral AI إلى مستوى متوسط القطاع. مع ذلك، فإن الاعتماد على نسبة سعر السهم إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم ليس خيارًا منطقيًا، لكنها قد تكون مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة Spectral AI أن ضعف توقعات إيراداتها يُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن آفاق إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي وراء انخفاض هذه النسبة. ومن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.