مع متوسط نسبة السعر إلى الأرباح (أو "السعر إلى الأرباح") التي تقترب من 17 مرة في الولايات المتحدة، يمكن أن يغفر لك شعورك باللامبالاة تجاه نسبة السعر إلى الربح لشركة ستيفن مادن المحدودة ( NASDAQ:SHOO ) من 18.7x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لمعدل السعر إلى الربحية.

عانى ستيفن مادن مؤخرًا حيث انخفضت أرباحه بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع الكثيرون أن يعود أداء الأرباح السيئ إلى متوسطات السوق قريبًا، مما أدى إلى منع انخفاض السعر إلى الربحية. من الأفضل ألا تنزف الشركة أرباحها إذا كنت لا تزال تؤمن بالعمل. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لستيفن مادن

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن ستيفن مادن على كشف ما يلوح في الأفق.

هل يتطابق النمو مع السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتطابق مع السوق لنسب السعر إلى الربحية مثل نسب ستيفن مادن حتى تعتبر معقولة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، لم يكن نمو أرباح الشركة للسهم في العام الماضي أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 31٪. وقد أدى هذا إلى محو أي من مكاسبها خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير عمليًا في ربحية السهم بشكل إجمالي. لذلك يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج مختلطة من حيث نمو الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 14٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين التسعة الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 13% كل عام، وهو ما لا يختلف جوهريًا.

في ضوء هذا، من المفهوم أن نسبة الربحية إلى ستيفن مادن تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون رؤية متوسط النمو المستقبلي وهم على استعداد فقط لدفع مبلغ معتدل مقابل السهم.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة ستيفن مادن أن توقعات أرباحها المطابقة للسوق تساهم في سعر الربحية الحالي. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية التحسن أو التدهور في الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى الربح المرتفعة أو المنخفضة. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها سوف تستمر في دعم سعر السهم عند هذه المستويات.

قبل أن تتخذ الخطوة التالية، يجب أن تعرف العلامتين التحذيريتين اللتين كشفناهما لستيفن مادن .

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن ستيفن مادن ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.