"الجميع لديه القدرة على متابعة سوق الأسهم. إذا تمكنت من دراسة الرياضيات في الصف السادس، يمكنك فعل ذلك".

-بيتر لينش

"لكن اترك البائعة وشأنها! بيتر، توقف عن ذلك!"

"نعم، أنا قادم يا عزيزتي، دقيقة واحدة... إذن كم هامش ربحك على هذه المقالة؟ همم... وهذه؟ ما هو كتابك الأكثر مبيعًا؟ ما رأيك في الرئيس التنفيذي؟"

في أوائل سبعينيات القرن العشرين، كان كل شيء يسير كرحلة تسوق عادية مع الزوجين لينش.

إلا أن بيتر هذه المرة كان قد توقع وجود عرق ذي إمكانات هائلة لصندوق ماجلان الخاص به.

أطلقت شركة هانز، وهي شركة ملابس غير معروفة آنذاك، مجموعتها من الجوارب الضيقة L'EGGS.

أثنت زوجته عليه الأسبوع الماضي، وبعد أن أعجب بيتر بتغليفهم ومنتجهم، قرر التحقق من الأمر.

وبعد ساعات من البحث ومقابلات الموظفين، قرر أخيرًا الاستثمار. وبعد بضع سنوات، أدرك أن شركة هانز أصبحت أكبر استثمار في صندوقه، مساهمةً بشكل كبير في عائدها المذهل الذي بلغ 29.2% سنويًا.

(مما يجعله أحد أفضل المديرين في وول ستريت).

لكن السبب الحقيقي وراء نجاحه وهوسه بالبحث الدائم عن الجوهرة يكمن في إدراكه لأمر ما.

لا شيء يضاهي امتلاك أسهم في شركة (حقوق ملكية).

سواء من خلال الاستثمار في مؤشر أو مباشرة في الأسهم، لم يكن هناك عائد أعلى منذ عام 1800:

ليس الذهب، أو النفط، أو العقارات، أو سندات الشركات أو الحكومات...

على المدى الطويل، ظلت الأسهم الاستثمار الأكثر ربحية منذ عام 1800.

ولهذا السبب، بمجرد التركيز على هذا النوع من الاستثمار والتخلي عن جميع الأنواع الأخرى، حقق صندوق ماجلان التابع للينش عائدًا بنسبة 608% في 13 عامًا.

لكن كما تعلمون، فهو أيضاً الاستثمار الأكثر خطورة وتقلباً.

ولضمان تحقيق أقصى استفادة منه دون إرهاق نفسك، يتبع بيتر لينش، تمامًا مثل غيره من خبراء هذا الاستثمار، هذه المبادئ الخمسة:

1. تم تصميم سوق الأسهم للتعافي.

لقد شهدت حروباً، وركوداً اقتصادياً، وكساداً، وأوبئة، وهجمات إرهابية، وفقاعات مضاربة. وقد تسببت بعض هذه الأحداث في انخفاضات حادة استمرت لسنوات.

لكن سوق الأسهم لم يتعافى فقط من أسوأ انخفاضاته في تاريخه، بل فعل ذلك بشكل مذهل:

لأنه حتى بعد عشرات الأسواق الهابطة التي شهدت خسائر متوسطة تصل إلى -59% والتي قضت على محافظ استثمارية في غضون أسابيع قليلة،

كانت الانتعاشات أكثر إثارة، حيث بلغت متوسط المكاسب 259%. وقد أنقذ هذا الأمر المستثمرين الذين كانوا على دراية بديناميكيات السوق وحافظوا على مراكزهم، وأثرى استثماراتهم بشكل كبير.

2. تأتي المكافأة من خلال المخاطرة.

من قال إن الأداء الأفضل يعني بالضرورة مخاطرة أكبر؟ إن تقلبات أسعار الأسهم هي الثمن الذي يجب دفعه. وحتى لو استثمرت في المؤشرات، وهي أقل مخاطرة بكثير، فقد شهدنا عدة سنوات انهار فيها مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 30% أو أكثر.

لكن وراء التقلبات، هناك خطر أكبر.

عدم وجود استراتيجية طويلة الأجل.

إن التقلبات ليست مشكلة حقيقية بالنسبة للمستثمرين الذين ينظرون إلى المستقبل البعيد، كما أثبت في النقطة السابقة.

إن عدم وجود خطة أو هدف سيحد من أداء محفظتك الاستثمارية بما يتناسب مع احتياجاتك، مما قد يؤدي إلى خسارة كبيرة على المدى الطويل. وهذا يقودنا إلى المبدأ الثالث:

3. يجب علينا احترام تعقيد السوق.

نعم، الاستثمار سهل، وحتى القرد يمكنه أن يجعل رأس ماله ينمو إذا استثمر في المؤشرات الصحيحة.

نعم، باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة، يمكنك، دون عناء كبير، وبنقرات قليلة، بناء محفظة استثمارية عالية الأداء تصمد أمام الزمن.

لكن لا تتهاون في شراء أي شيء وكل شيء لمجرد أنه "رخيص" أو "يمثل مؤشراً، لذا من المؤكد أنه سيرتفع"...

إذا كنت ترغب في تحقيق هدفك في أسرع وقت ممكن، فقم بتدريب نفسك وتعمق أكثر من مجرد النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح لصندوق المؤشرات المتداولة لمعرفة ما إذا كان استثمارًا جيدًا.

لأنه حتى لو كنت أسخر في كثير من الأحيان من أولئك الذين يعقدون الاستثمار بلا داع، فإن الأسواق تظل بيئة معقدة حيث يمكنك أن تخسر الكثير إذا لم تأخذها على محمل الجد.

4. الصبر والمنظور يؤتيان ثمارهما.

كلما حافظت على موقعك، زادت فرصك في أن تكون فائزاً.

هذا هو قانون الأسواق منذ القرن التاسع عشر، ولن يتغير.

على المدى القصير، تعكس الأسواق المشاعر الإنسانية كالخوف والطمع. أما على المدى الطويل، فالسوق مستقر وقادر على تنظيم نفسه ذاتياً.

والدليل على ذلك مرة أخرى هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث تزداد فرصك في الفوز إلى 100% بعد فترة من الزمن:

وحتى لو استثمرت في مؤشر ناسداك 100، أو مؤشر داو جونز، أو مؤشر MSCI للأسواق الناشئة، أو مؤشر يورو ستوكس 50... بغض النظر عن المؤشر الذي تختاره، فإن الاتجاه صعودي على المدى الطويل.

في الأسواق، أصبحت المقولة القائلة بأن الصبر هو أم الأمان أكثر صدقاً من أي وقت مضى.

أو كما يقول بيتر لينش: " إذا كنت لا تستطيع أن تتخيل امتلاك سهم لمدة 10 سنوات، فلا تفكر حتى في امتلاكه لمدة 10 دقائق".

5. أعط الأولوية للأساسيات دون إهمال السعر.

إذا كنت تعرف كيفية اختيار استثماراتك وتضمن ارتفاع قيمتها على المدى الطويل، فلا داعي للقلق بشأن السعر عندما لا تشتريها، أليس كذلك؟

خطأ!!!.

قد يوفر لك التوقيت المناسب سنوات من العوائد بتجنب الشراء عند ذروة الأسعار، خاصةً وأنّ الارتفاعات العالية غالباً ما تتبعها انخفاضات كان من الممكن أن توفر لك الكثير من المال مقابل نفس الاستثمار.

لا داعي للضغط على نفسك من أجل التوقيت المثالي (لا يوجد شيء من هذا القبيل) أو أن تصبح ملك البخلاء، منتظراً أن ينخفض أكثر فأكثر.

ضع في اعتبارك ببساطة أن الهدف ليس مجرد جني المال في الأسواق، بل تحسين الوضع بحيث تكون حراً في أسرع وقت ممكن.

هذه هي المبادئ الخمسة التي يجب عليك وشمها إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم.

أدمجها في استراتيجيتك وقم بدمجها مع صناديق الاستثمار المتداولة الناجحة، وستكون متأكدًا من النجاح على المدى الطويل.

لأن حتى جيوش المستثمرين نجحت باتباعهم عندما اضطروا إلى اختيار أسهمهم بأنفسهم.

أنت، الذي لا يتبقى أمامك سوى الاختيار بين بضعة أدلة، يجب أن تمزق كل شيء إرباً إرباً.

نتمنى لك التوفيق في استثماراتك!

شكراً لكم على القراءة