في الآونة الأخيرة، قدمت مؤسسات استثمارية دولية كبرى تقاريرها 13F إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وكشفت عن حيازاتها للربع الرابع المنتهي في 31 ديسمبر 2024. في الربع الرابع من عام 2024، زاد "عراف أوماها" وارن بافيت من حصته في أكسيدنتال بتروليوم(OXY.US) ، بينما جنت بريدجووتر تدريجيًا أرباحًا من أسهم التكنولوجيا. كانت استراتيجية بلاك روك مختلفة بشكل ملحوظ، حيث زادت بشكل كبير حصتها في "الشركات السبع الكبرى" من الأسهم الأمريكية.

بافيت يزيد حصته في شركة أوكسيدنتال بتروليوم

وبحسب الوثيقة 13F المنشورة، اعتبارًا من نهاية الربع الرابع من عام 2024، بلغت القيمة السوقية الإجمالية لشركة بيركشاير هاثاواي من حيازات الأسهم الأمريكية حوالي 267 مليار دولار، وهي زيادة طفيفة عن 266 مليار دولار في نهاية الربع الثالث.

على وجه التحديد، بدأت شركة Berkshire Hathaway في الاستثمار في 1 ورقة مالية جديدة، وزادت من استثمارها في 5 أوراق مالية؛ وفي الوقت نفسه، باعت 3 استثمارات وخفضت حيازاتها في 8 أوراق مالية. ومن بينها، تمثل الحيازات العشرة الأولى 89.72% من إجمالي القيمة السوقية، بما في ذلك آبل(AAPL.US) و بنك أوف أمريكا(BAC.US) و كوكا كولا(KO.US) و شيفرون(CVX.US) و أكسيدنتال بتروليوم(OXY.US) و موديز كورب(MCO.US) و كرافت هاينز(KHC.US) و آيس المحدودة(CB.US) و دافيتا هيلثكير بارتنرز(DVA.US) .

وتظل آبل(AAPL.US) أكبر حيازة لشركة بيركشاير هاثاواي؛ فاعتبارًا من نهاية الربع الرابع من عام 2024، امتلكت الشركة 300 مليون سهم بقيمة سوقية تبلغ 75.126 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 28% من محفظة الاستثمار، دون تغيير في عدد الأسهم عن الربع السابق.

ولم تُجرِ بيركشاير أي تغيير أيضًا على ثاني أكبر حيازة لها، أمريكان إكسبريس(AXP.US) ، حيث استمرت في حيازة 152 مليون سهم؛ وفي نهاية الفترة، بلغت القيمة السوقية 44.997 مليار دولار، وهو ما يمثل 16.82% من المحفظة.

ومع ذلك، خفضت بيركشاير هاثاواي بشكل كبير حيازاتها في بنك أوف أميركا بمقدار 117 مليون سهم في الربع الرابع من عام 2024، ليصل إجمالي عدد الأسهم إلى 680 مليون سهم؛ وبلغت القيمة السوقية في نهاية الفترة 29.896 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.17% من المحفظة، مما يجعلها ثالث أكبر حيازة. وكانت بيركشاير قد باعت بالفعل 235 مليون سهم من بنك أوف أميركا في الربع الثالث من عام 2024، دون تقديم تفسير للتخفيض المستمر.

ومن بين أكبر عشر حيازات، أصبحت أكسيدنتال بتروليوم(OXY.US) هي الوحيدة التي أضافت إليها بيركشاير هاثاواي. ففي ديسمبر 2024، اشترت بيركشاير هاثاواي ما يقرب من 8.9 مليون سهم من أوكسيدنتال بتروليوم بسعر حوالي 46 دولارًا للسهم، بتكلفة حوالي 400 مليون دولار. ووفقًا لوثيقة تم الكشف عنها مؤخرًا، أضافت بيركشاير هاثاواي ما يقرب من 763000 سهم من أوكسيدنتال بتروليوم في 7 فبراير 2025، بسعر 46.8195 دولارًا للسهم، بتكلفة حوالي 35.72 مليون دولار. وبعد هذه الصفقة، ارتفعت أحدث حصة إجمالية لشركة بيركشاير في الأسهم العادية لشركة أوكسيدنتال بتروليوم إلى 265 مليون سهم.

في الربع الأخير من العام الماضي، كان المركز الجديد الوحيد الذي بادرت إليه شركة Berkshire Hathaway هو في Constellation Brands, Inc. Class B(STZ.B.US) العملاقة لصناعة الكحول، حيث قامت بشراء 5.6243 مليون سهم، وبلغت قيمة الحيازات في نهاية الفترة 1.243 مليار دولار.

"بريدجووتر" تجني الأرباح تدريجيًا من أسهم التكنولوجيا

وبحلول نهاية الربع الرابع من عام 2024، بلغ إجمالي استثمارات بريدجووتر في الصناديق 21.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 4.1 مليار دولار عن الربع الثالث.

خلال الربع الرابع من عام 2024، حققت Bridgewater مبيعات كبيرة في شركات التكنولوجيا الأمريكية الست الكبرى - ألفابيت A(GOOGL.US) و إنفيديا(NVDA.US) و ميتا بلاتفورمس(META.US) و مايكروسوفت(MSFT.US) و آبل(AAPL.US) و أمازون دوت كوم(AMZN.US) . ومن بين هذه الشركات، كان الانخفاض في Apple بنسبة تصل إلى 40٪، وفي Nvidia وصل إلى 26٪، وفي Amazon، كان الانخفاض قريبًا من 35٪.

وعلى وجه التحديد، خفضت شركة Bridgewater حيازاتها في Nvidia بمقدار 1.257 مليون سهم، وGoogle-A بمقدار 758 ألف سهم. بالإضافة إلى ذلك، شهدت Meta Platforms وMicrosoft وApple وAmazon أيضًا تخفيضات بدرجات متفاوتة، وتحديدًا 181 ألف سهم و203 آلاف سهم و492 ألف سهم و415 ألف سهم على التوالي.

لقد ذكر راي داليو، مؤسس بريدجووتر، مؤخرا أن أسعار الأصول الحالية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي باهظة الثمن، وعندما ندمجها مع بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، فإنها تشبه الوضع خلال فقاعة التكنولوجيا في عامي 1998 و1999، مما يشير إلى أنه لا ينبغي تجاهل مخاطر السوق في مثل هذه الظروف.

في الربع الرابع من عام 2024، بدأت Bridgewater في شراء 154000 سهم من تسلا(TSLA.US) ، بقيمة حيازة في نهاية الربع تتجاوز 62 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، زادت Bridgewater حيازاتها في العديد من الأسهم الأخرى. تمت إضافة 1.137 مليون سهم إلى باي بال(PYPL.US) و1.499 مليون سهم إلى اٍي باي(EBAY.US) .

وبالإضافة إلى الأسهم الفردية، انخفض صندوق المؤشر المتداول لمؤشر إس آند بي 500 iShares Core(IVV.US) بمقدار 183 ألف وحدة، كما انخفض أيضًا iShares Core MSCI Emerging Markets ETF(IEMG.US) بمقدار 120 ألف وحدة.

على صعيد الشراء، اشترت Bridgewater ما يقرب من 7.4 مليون وحدة من صندوق المؤشر المتداول إس آند بي 500 SPDR(SPY.US) ، بزيادة قدرها 883%.

بلاك روك تزيد حصصها في "السبعة الكبار" للأسهم الأميركية

بحلول نهاية الربع الرابع من عام 2024، بلغت القيمة السوقية الإجمالية لحيازات أسهم بلاك روك 4.94 تريليون دولار، بزيادة قدرها 1.94% مقارنة بـ 4.76 تريليون دولار في الربع السابق.

خلال الربع الرابع من عام 2024، بدأت شركة بلاك روك في الاستثمار في 342 شركة، وزادت حيازاتها في 3,336 شركة، وباعت 176 شركة، وخفضت حيازاتها في 1,347 شركة.

وعلى النقيض من بريدجووتر، زادت شركة بلاك روك حصصها بشكل كبير في "الشركات السبع الكبرى" من الأسهم الأميركية، مضيفة ما يقرب من 1 إلى 3% إلى أسهم هذه الشركات السبع، مما ضمن دخولها جميعها ضمن أكبر عشر حصص لديها.

بالنظر إلى التغييرات في نسب الحيازة، كانت أكبر خمس مشتريات لشركة بلاك روك في الربع الرابع من عام 2024 هي تسلا(TSLA.US) و أمازون دوت كوم(AMZN.US) و برودكوم(AVGO.US) و إنفيديا(NVDA.US) و آبل(AAPL.US) . وشملت أكبر خمس مبيعات يونايتد هيلث إنك(UNH.US) و كوكا كولا(KO.US) و إكسون موبايل(XOM.US) و أنثيم(ELV.US) و ثيرمو فيشر ساينتيفيك(TMO.US) .

يُشار إلى أنه خلال الربع الرابع من عام 2024، قامت شركة بلاك روك ببيع حصتها بالكامل في Super Micro Computer, Inc.(SMCI.US) .