أعلنت شركة Strategy™ (ناسداك: MSTR ) اليوم عن تسعير طرحها العام الأولي في 24 يوليو 2025 لعدد 28,011,111 سهمًا من أسهمها الممتازة الدائمة ذات العائد المتغير من الفئة أ ("سهم STRC")، بسعر طرح عام قدره 90 دولارًا أمريكيًا للسهم. ومن المقرر إتمام إصدار وبيع أسهم STRC في 29 يوليو 2025، وفقًا لشروط الإغلاق المعتادة.

تُقدّر شركة ستراتيجي أن صافي عائدات الطرح سيبلغ حوالي 2.474 مليار دولار أمريكي، بعد خصم خصومات وعمولات الاكتتاب وتكاليف الطرح المُقدّرة. وتعتزم الشركة استخدام صافي عائدات الطرح لأغراض عامة للشركة، بما في ذلك شراء بيتكوين ورأس المال العامل.

ستُجمع أسهم شركة ستراتيجي أرباحًا تراكمية بمعدل متغير (كما هو موضح أدناه) سنويًا على المبلغ المحدد وهو 100 دولار أمريكي للسهم ("المبلغ المحدد"). تُدفع الأرباح الدورية على أسهم شركة ستراتيجي عند إعلان مجلس إدارة الشركة أو أي لجنة مُفوضة من لجانه عن ذلك، من الأموال المتاحة قانونًا لسدادها، وذلك شهريًا في آخر يوم تقويمي من كل شهر تقويمي، بدءًا من 31 أغسطس 2025. سيكون معدل الأرباح الدورية الشهري الأولي 9.00%. ومع ذلك، يحق لشركة ستراتيجي، وفقًا لتقديرها المنفرد والمطلق، تعديل معدل الأرباح الدورية الشهري المطبق على فترات الأرباح الدورية اللاحقة. ويخضع حق شركة ستراتيجي في تعديل معدل الأرباح الدورية الشهري السنوي لقيود معينة. على سبيل المثال، لن يُسمح لشركة Strategy بخفض معدل توزيع الأرباح الشهري المنتظم سنويًا والذي سينطبق على أي فترة توزيع أرباح منتظمة (i) بأكثر من المبلغ التالي من معدل توزيع الأرباح الشهري المنتظم سنويًا المطبق على فترة توزيع الأرباح المنتظمة السابقة: مجموع (1) 25 نقطة أساس؛ و(2) الفائض، إن وجد، من (x) معدل SOFR لمدة شهر واحد في أول يوم عمل من فترة توزيع الأرباح المنتظمة السابقة، على (y) الحد الأدنى لمعدلات SOFR لمدة شهر واحد التي تحدث في أيام العمل خلال الفترة من، بما في ذلك، أول يوم عمل من فترة توزيع الأرباح المنتظمة السابقة إلى، بما في ذلك، آخر يوم عمل من فترة توزيع الأرباح المنتظمة السابقة؛ أو (ii) إلى معدل سنويًا أقل من معدل SOFR لمدة شهر واحد الساري في يوم العمل السابق لإشعار Strategy بمعدل توزيع الأرباح المنتظم الشهري التالي سنويًا. بالإضافة إلى ذلك، لن يحق لشركة Strategy تخفيض معدل الأرباح الشهرية السنوية إلا بعد سداد جميع الأرباح السنوية المتراكمة، إن وجدت، على أسهم STRC والمستحقة آنذاك لجميع فترات الأرباح السنوية السابقة، إن وجدت. تهدف Strategy حاليًا (والتي تخضع للتغيير وفقًا لتقديرها المنفرد والمطلق) إلى تعديل معدل الأرباح الشهرية السنوية بالطريقة التي تعتقد أنها ستحافظ على سعر تداول أسهم STRC عند أو قريبًا من قيمته المعلنة البالغة 100 دولار أمريكي للسهم. سيتم دفع الأرباح السنوية المعلنة على أسهم STRC نقدًا فقط. في حالة عدم دفع أي أرباح منتظمة متراكمة على أسهم STRC في تاريخ دفع الأرباح المنتظمة المعمول به، فسوف تتراكم أرباح منتظمة إضافية ("أرباح مركبة") على مبلغ هذه الأرباح المنتظمة غير المدفوعة، مركبة شهريًا في كل تاريخ دفع أرباح منتظم لاحق بمعدل الأرباح المنتظمة الشهري سنويًا المطبق على فترة الأرباح المنتظمة ذات الصلة، من، بما في ذلك اليوم التقويمي بعد تاريخ دفع الأرباح المنتظمة إلى، بما في ذلك التاريخ الذي يتم فيه دفع نفس الأرباح، بما في ذلك جميع الأرباح المركبة عليه، بالكامل.