لا شك أن مساهمي شركة فوكس فاكتوري هولدينغ ( ناسداك: FOXF ) سيشعرون بامتنان كبير لارتفاع سعر السهم بنسبة 34% في الربع الأخير. لكن لا ننسى المستثمرين على المدى الطويل، الذين احتفظوا بالسهم خلال السنوات الخمس الماضية التي شهدت انخفاضًا حادًا في قيمته. فقد انخفض سعر السهم خلال هذه السنوات الخمس بنسبة 85%. قد يعني هذا الارتفاع الأخير نهاية فترة التراجع الطويلة، لكننا لسنا متأكدين. السؤال الأهم هو ما إذا كانت الشركة قادرة على تبرير التعافي على المدى الطويل. نأمل حقًا أن يكون لدى كل من احتفظ بالسهم خلال هذا الانهيار محفظة استثمارية متنوعة. فحتى عند الخسارة، يمكن الاستفادة من التجربة.

رغم أن السنوات الخمس الماضية كانت صعبة على مساهمي شركة فوكس فاكتوري هولدينغ، إلا أن الأسبوع الماضي أظهر بوادر أمل. لذا دعونا نلقي نظرة على العوامل الأساسية طويلة الأجل ونرى ما إذا كانت هي السبب وراء العوائد السلبية.

بتعبير آخر، وكما قال بنجامين غراهام: على المدى القصير، يُشبه السوق آلة تصويت، أما على المدى الطويل، فهو أشبه بميزان. ومن طرق دراسة كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت، النظر إلى العلاقة بين سعر سهم الشركة وأرباحها للسهم الواحد.

شهدت شركة فوكس فاكتوري هولدينغ خلال السنوات الخمس الماضية انخفاضًا في سعر سهمها بالتزامن مع تراجع ربحية السهم إلى ما دون الصفر. وقد ساهمت البنود الاستثنائية الأخيرة في هذا الوضع. في الوقت الراهن، يصعب إجراء مقارنات دقيقة بين ربحية السهم وسعر السهم، ولكننا نتوقع عمومًا انخفاضًا في السعر نظرًا للظروف الراهنة.

يظهر ربح الشركة للسهم الواحد (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

من الجدير بالذكر أننا شهدنا عمليات شراء كبيرة من قبل المطلعين خلال الربع الأخير، وهو ما نعتبره مؤشراً إيجابياً. من جهة أخرى، نعتقد أن اتجاهات الإيرادات والأرباح تُعدّ مؤشرات أكثر دلالة على أداء الشركة. تعمّق في تحليل الأرباح من خلال الاطلاع على هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح وإيرادات وتدفقات شركة فوكس فاكتوري هولدينغ النقدية .

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 16% خلال العام الماضي، تكبّد مساهمو شركة فوكس فاكتوري هولدينغ خسائر بلغت 24%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تتراجع أحيانًا عن أداء السوق خلال فترة اثني عشر شهرًا. وللأسف، يعاني المساهمون على المدى الطويل من خسائر أكبر، حيث بلغت خسائرهم 13% على مدى السنوات الخمس الماضية. لذا، نحتاج إلى معلومات واضحة تشير إلى نمو الشركة قبل أن نفترض استقرار سعر السهم. وبينما يجدر بنا دراسة تأثيرات ظروف السوق المختلفة على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يقوم المطلعون على بواطن الأمور فيها بشراء الأسهم. ربما لا ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية المنخفضة التي يقوم المطلعون على بواطن الأمور بشرائها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.