يسرّنا أن نعلن أن شركة ماجناتشيب لأشباه الموصلات ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز:MX ) قد ارتفعت بنسبة 44% في الربع الأخير. إلا أن هذا الانخفاض المذهل على مدار ثلاث سنوات لا يمكن تجاهله إلا من قِبل ذوي النظرة الضيقة. في الواقع، انخفض سعر السهم بنسبة هائلة بلغت 73% خلال السنوات الثلاث الماضية. لذا، نشعر بالارتياح لارتفاع طفيف في سعر السهم لدى حملة الأسهم على المدى الطويل. لكن السؤال الأهم هو: هل يُمكن لنشاط الشركة الأساسي تبرير ارتفاع سعره؟

في حين ارتفع السهم بنسبة 13% في الأسبوع الماضي، إلا أن المساهمين على المدى الطويل ما زالوا في المنطقة الحمراء، دعونا نرى ما يمكن أن تخبرنا به الأساسيات.

شركة ماجناتشيب لأشباه الموصلات غير مربحة حاليًا، لذا يعتمد معظم المحللين على نمو الإيرادات لمعرفة مدى سرعة نمو أعمالهم الأساسية. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نأمل عادةً أن نشهد نموًا جيدًا في الإيرادات. وكما هو واضح، فإن النمو السريع في الإيرادات، عند الحفاظ عليه، غالبًا ما يؤدي إلى نمو سريع في الأرباح.

خلال السنوات الثلاث الماضية، شهدت شركة ماجناتشيب لأشباه الموصلات انخفاضًا في إيراداتها بنسبة 28% سنويًا. وهذه بالتأكيد نتيجة أضعف مما تُعلن عنه معظم الشركات قبل تحقيق الأرباح. وكما هو متوقع، كان سعر السهم ضعيفًا أيضًا، حيث انخفض بمعدل 20% سنويًا. لا تنسَ أبدًا أن الشركات الخاسرة ذات الإيرادات المتراجعة قد تُسبب خسائر للمستثمرين العاديين، بل تُسببها بالفعل. هناك سبب وجيه يجعل المستثمرين يصفون شراء سهمٍ يشهد انخفاضًا حادًا بأنه "محاولة للإمساك بسكينٍ ساقط". فكّر في الأمر.

تظهر إيرادات الشركة وأرباحها (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

نرى أن قيام المطلعين بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي أمرٌ إيجابي. ومع ذلك، ستكون الأرباح المستقبلية أكثر أهميةً بكثير فيما يتعلق بربحية المساهمين الحاليين.

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي شركة ماجناتشيب لأشباه الموصلات بنسبة 12% هذا العام، بينما ارتفع السوق نفسه بنسبة 16%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تحقق أداءً أقل من السوق على مدار اثني عشر شهرًا. وللأسف، يعاني المساهمون على المدى الطويل بشكل أكبر، نظرًا لخسارة 10% من أسهمهم خلال السنوات الخمس الماضية. نرغب في الحصول على معلومات واضحة تشير إلى نمو الشركة، قبل التكهن باستقرار سعر السهم. من المهم دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم ماجناتشيب لأشباه الموصلات بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

ليست شركة ماجناتشيب لأشباه الموصلات السهم الوحيد الذي يشتريه المطلعون. لمن يرغب في البحث عن شركات أقل شهرة، قد تكون هذه القائمة المجانية للشركات الناشئة التي شهدت مؤخرًا عمليات شراء من المطلعين هي الحل الأمثل.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.