واصلت أسهم شركة أنجلو جولد أشانتي (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: AU ) زخمها الأخير، محققةً ارتفاعًا بنسبة 27% خلال الشهر الماضي وحده. ويُتوّج هذا الشهر ارتفاعًا هائلًا بنسبة 143% خلال العام الماضي.

نظرًا لارتفاع سعر سهم أنجلو جولد أشانتي، فقد يُرسل إشارات بيع حاليًا، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 4.6x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع المعادن والتعدين في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر إلى مبيعات أقل من 2.7x، وحتى مضاعف السعر إلى المبيعات الذي يقل عن 0.5x ليس أمرًا استثنائيًا. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ مضاعف السعر إلى المبيعات على ظاهره، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه إلى هذا الحد.

كيف يبدو أداء شركة أنجلو جولد أشانتي في الآونة الأخيرة؟

لقد حققت شركة أنجلو جولد أشانتي أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث نمت إيراداتها بمعدلات أعلى من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار الأداء القوي للإيرادات، مما أدى إلى رفع مكرر الربحية. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن أنجلو جولد أشانتي على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة AngloGold Ashanti ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل من الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 55%. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة إيراداتها بنسبة 81% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في إيراداتها خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثمانية الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 7.7% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 13% سنويًا، وهو ما يُعدّ أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نعتقد أنه من غير المنطقي أن يتفوق ربحية شركة أنجلو جولد أشانتي على نظيراتها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، إلا أن مجموعة المحللين غير واثقة من حدوث ذلك. هناك احتمال كبير أن يكون هؤلاء المساهمون على وشك خيبة أمل مستقبلية إذا انخفض ربحية الشركة إلى مستويات أكثر توافقًا مع توقعات النمو.

النقطة الرئيسية

شهدت أسهم أنجلو جولد أشانتي ارتفاعًا ملحوظًا، ما أدى إلى ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. ونعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

على الرغم من توقعات المحللين بنمو إيرادات أقل من توقعات القطاع لشركة أنجلو جولد أشانتي، إلا أن هذا لا يبدو أنه يؤثر على مكرر الربحية. عندما نرى توقعات ضعيفة للإيرادات، نتوقع أن سعر السهم يواجه خطر انخفاض أكبر بكثير، مما يؤدي إلى انخفاض مكرر الربحية. هذا يُعرّض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية باهظة.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن AngloGold Ashanti ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.