حققت أسهم شركة Standard BioTools Inc. ( NASDAQ:LAB ) أداءً مميزًا خلال هذا الشهر، حيث ارتفعت بنسبة 26% بعد فترة متذبذبة سابقة. وللأسف، لم تُعوّض مكاسب الشهر الماضي خسائر العام الماضي، حيث انخفض السهم بنسبة 21% خلال تلك الفترة.

على الرغم من ارتفاع سعرها بشكل حاد، إلا أنه لا يزال من الممكن تجاهل نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Standard BioTools البالغة 3.3x، نظرًا لأن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لقطاع علوم الحياة في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من 3.5x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء Standard BioTools

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة Standard BioTools أداءً جيدًا نسبيًا. ربما يتوقع الكثيرون تراجع أداء الإيرادات القوي، مما حال دون ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. وإن لم يحدث ذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على Standard BioTools في اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك توقعات بنمو الإيرادات لشركة Standard BioTools؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالارتياح لرؤية P/S مثل Standard BioTools هو عندما يتتبع نمو الشركة الصناعة عن كثب.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 80%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 55% إجمالًا عن السنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى أن نمو الإيرادات يتجه نحو الانخفاض، بانخفاض قدره 21% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات بنمو بقية قطاعات الصناعة بنسبة 6.6% سنويًا.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نعتقد أنه من غير المنطقي أن يكون ربحية شركة Standard BioTools قريبة من نظيراتها في السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يأملون في تحسن آفاق أعمال الشركة، إلا أن مجموعة المحللين ليست واثقة تمامًا من حدوث ذلك. الأكثر جرأة فقط هي التي تفترض استدامة هذه الأسعار، إذ من المرجح أن يؤثر انخفاض الإيرادات سلبًا على سعر السهم في نهاية المطاف.

ماذا يعني مؤشر P/S لشركة Standard BioTools بالنسبة للمستثمرين؟

حظي سهم ستاندرد بيو تولز بزخم كبير مؤخرًا، مما رفع نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى نظيرتها في بقية شركات القطاع. نعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

يبدو أن سهم Standard BioTools يُتداول حاليًا بسعر ربحية/مبيعات أعلى من المتوقع لشركة من المتوقع أن تنخفض إيراداتها. مع أخذ ذلك في الاعتبار، لا نعتقد أن سعر الربحية/المبيعات الحالي مُبرر، إذ من غير المرجح أن يدعم انخفاض الإيرادات اتجاهًا إيجابيًا طويلًا. وإذا كانت توقعات الإيرادات السلبية تُشير إلى شيء واحد، فهو أن مستويات الأسعار الحالية قد لا تكون مستدامة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.