ليس من السهل العثور على شركة لديها إمكانات نمو كبيرة، لكن ذلك ممكن إذا نظرنا إلى بعض المؤشرات المالية الرئيسية. في الوضع الأمثل، نرغب في رؤية شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الأفضل أن تتزايد العوائد المحققة من هذا الاستثمار. ببساطة، هذه الشركات بمثابة آلات تراكمية، أي أنها تعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى. مع ذلك، بعد إلقاء نظرة سريعة على الأرقام، لا نعتقد أن شركة SunCoke Energy ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SXC ) تمتلك مقومات تحقيق أرباح هائلة في المستقبل، ولكن دعونا نلقي نظرة على الأسباب المحتملة لذلك.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

لمن لا يعرف، فإنّ العائد على رأس المال المُستَخدَم (ROCE) هو مقياس لربح الشركة السنوي قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستَخدَم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة صن كوك للطاقة:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.059 = 101 مليون دولار أمريكي ÷ (1.9 مليار دولار أمريكي - 228 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

لذا، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة صن كوك إنرجي 5.9%. وهذا عائد منخفض نسبياً، كما أنه أقل من متوسط قطاع المعادن والتعدين البالغ 11%.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة صن كوك إنرجي بعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين، يمكنك الاطلاع على تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة صن كوك إنرجي .

ما الذي يمكن أن يخبرنا به اتجاه العائد على رأس المال المستثمر؟

شهدت شركة صن كوك للطاقة استقرارًا ملحوظًا، حيث ظل رأس مالها المستثمر وعوائده ثابتة نسبيًا خلال السنوات الخمس الماضية. وهذا أمر شائع في الشركات الناضجة والمستقرة التي لا تعيد استثمار أرباحها، لأنها على الأرجح تجاوزت تلك المرحلة من دورة الأعمال. لذا، لا تستغرب إذا حققت صن كوك للطاقة أرباحًا هائلة في غضون سنوات قليلة.

الخلاصة

يمكننا أن نستنتج أنه فيما يتعلق بعائدات رأس المال المستثمر لشركة صن كوك للطاقة والاتجاهات السائدة، لا يوجد تغيير يُذكر. مع أن السوق يتوقع على الأرجح تحسن هذه الاتجاهات، إذ ارتفع سعر السهم بنسبة 57% خلال السنوات الخمس الماضية. ولكن إذا استمر مسار هذه الاتجاهات الأساسية، فإننا نعتقد أن احتمالية تحقيق السهم مكاسب مضاعفة من الآن فصاعدًا ليست عالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل تستند إلى البيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.