كما يعلم كل مستثمر، لا تصل كل تقلبات الأسعار إلى النقطة المثالية. ولكنك تريد تجنب الخسائر الكبيرة حقًا مثل الطاعون. لذا خذ لحظة للتعاطف مع المساهمين طويلي الأجل في Sunnova Energy International Inc. ( NYSE:NOVA )، الذين شهدوا انخفاض سعر السهم بنسبة هائلة بلغت 87٪ على مدى ثلاث سنوات. ستكون هذه تجربة مزعجة. ولم تكن الرحلة أكثر سلاسة في الأوقات الأخيرة على مدار العام الماضي، حيث انخفض السعر بنسبة 39٪ خلال ذلك الوقت. والأسوأ من ذلك، أنه انخفض بنسبة 53٪ في حوالي شهر، وهو أمر غير ممتع على الإطلاق. نأمل حقًا أن يكون لدى أي شخص صامد خلال هذا الانهيار السعري محفظة متنوعة. حتى عندما تخسر المال، لا يجب أن تفقد الدرس.

وبما أن شركة Sunnova Energy International خسرت 139 مليون دولار من قيمتها السوقية خلال الأيام السبعة الماضية، فلنرى ما إذا كان الانخفاض على المدى الأطول مدفوعًا باقتصاديات الشركة.

نظرًا لأن شركة Sunnova Energy International تكبدت خسائر في الأشهر الاثني عشر الماضية، فإننا نعتقد أن السوق ربما يكون أكثر تركيزًا على الإيرادات ونمو الإيرادات، على الأقل في الوقت الحالي. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، فإننا نأمل عمومًا في رؤية نمو جيد في الإيرادات. وكما يمكنك أن تتخيل، فإن النمو السريع في الإيرادات، عند الحفاظ عليه، يؤدي غالبًا إلى نمو سريع في الأرباح.

في السنوات الثلاث الماضية، شهدت شركة Sunnova Energy International نموًا في إيراداتها بنسبة 45% سنويًا، وهو معدل أسرع من معظم الشركات التي لم تحقق أرباحًا. فلماذا إذن هبط سعر السهم بنسبة 23% سنويًا في نفس الوقت؟ يجعلنا سعر السهم نتساءل عما إذا كانت هناك مشكلة في الربحية. في بعض الأحيان لا يؤدي النمو السريع في الإيرادات إلى تحقيق أرباح. إذا كانت الشركة تعاني من نقص السيولة النقدية، فقد تضطر إلى جمع رأس المال قريبًا.

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر فوق الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نحن نحب أن يقوم المطلعون بشراء الأسهم في الأشهر الاثني عشر الماضية. ومع ذلك، فإن معظم الناس يعتبرون اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات دليلاً أكثر أهمية للأعمال. لذا فمن المنطقي للغاية التحقق من ما يعتقد المحللون أن Sunnova Energy International ستكسبه في المستقبل (توقعات الأرباح المجانية) .

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي Sunnova Energy International بنسبة 39% لهذا العام، لكن السوق نفسها ارتفعت بنسبة 40%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نريد أن نرى تحسنًا في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم كثيرًا. لسوء الحظ، قد يشير أداء العام الماضي إلى تحديات لم يتم حلها، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية بنسبة 9% على مدى نصف العقد الماضي. بشكل عام، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة، على الرغم من أن المستثمرين المخالفين قد يرغبون في البحث عن السهم على أمل حدوث تحول. أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كوكيل لأداء الأعمال. ولكن للحصول على نظرة ثاقبة حقًا، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. ومع ذلك، كن على علم بأن Sunnova Energy International تظهر 6 علامات تحذير في تحليلنا الاستثماري ، ولا يمكن تجاهل اثنتين منها...

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم جنبًا إلى جنب مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية من الشركات. (تلميح: معظمها تعمل تحت الرادار).

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.