أعلنت شركة سوبر مايكرو كمبيوتر (ناسداك: SMCI ) يوم الاثنين أنها تنوي جمع 2 مليار دولار عبر الديون من خلال طرح سندات أولى قابلة للتحويل مستحقة في عام 2030.

ويعادل حجم العرض 7.4% من القيمة السوقية للشركة البالغة 27.05 مليار دولار.

وتتوقع الشركة أيضًا منح المشترين الأوائل خيار شراء ما يصل إلى 300 مليون دولار إضافية من إجمالي مبلغ السندات القابلة للتحويل خلال 13 يومًا.

اقرأ أيضًا: Dell وHewlett Packard وSuper Micro على وشك الاستفادة من تطوير Nvidia لشرائح الذكاء الاصطناعي

كيف سيتم استخدام ديون بقيمة 2 مليار دولار؟

وستستحق السندات القابلة للتحويل فوائد تدفع بشكل نصف سنوي متأخرة، وتستحق في 15 يونيو 2030.

وفيما يتعلق بتسعير السندات القابلة للتحويل، تتوقع الشركة الدخول في معاملات محدودة يتم التفاوض عليها بشكل خاص لإدارة التخفيف المحتمل لمساهميها الحاليين.

وتتوقع الشركة استخدام جزء من العائدات الصافية لتمويل تكلفة الدخول في معاملات المكالمات المحددة.

كما سيتم استخدام ما يقرب من 200 مليون دولار من العائدات الصافية لإعادة شراء أسهم من أسهمها العادية من مشتري السندات القابلة للتحويل بالتزامن مع تسعير العرض في معاملات يتم التفاوض عليها بشكل خاص.

سيُستخدم الباقي للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك تمويل رأس المال العامل للنمو وتوسيع الأعمال. ولأن الدين قابل للتحويل، فسيؤدي ذلك إلى تخفيف قيمة أسهم المساهمين الحاليين.

لماذا هذا مهم

اعتبارًا من 31 مارس 2025، بلغ إجمالي الأموال النقدية وما يعادلها لدى شركة Supermicro 2.54 مليار دولار، وبلغ إجمالي ديون البنوك والسندات القابلة للتحويل 2.49 مليار دولار.

في أغسطس/آب 2024، نشر هيندنبورغ تقريراً قصيراً يتهم فيه شركة سوبر مايكرو كمبيوتر بـ "التلاعب بالمحاسبة"، والتعامل مع الأشقاء، والتهرب من العقوبات.

في ديسمبر 2024، أعلنت الشركة عن الانتهاء من المراجعة المستقلة التي أجرتها لجنة خاصة مستقلة، والتي منحت الشركة شهادة نظيفة.

انخفض سهم شركة سوبر مايكرو كومبيوتر بأكثر من 45% خلال العام الماضي. وفي أحدث أرباحها، لم تحقق الشركة توقعات الإيرادات والهامش، مستشهدةً بتأخيرات مرتبطة بالتحولات في منصات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي وضغوط المخزون.

انتقد جيم كرامر، مقدم برنامج Mad Money على قناة CNBC، شركة Super Micro Computer ، مشيرًا إلى وجود مخالفات في محاسبتها، بعد سلسلة من المشكلات التي واجهتها منذ يونيو 2024.

في شهر مايو، بدأ المحلل في شركة Raymond James تغطية شركة Super Micro Computer، قائلاً إن منصات الذكاء الاصطناعي تشكل حوالي 70% من إيرادات Supermicro، مما يضعها كلاعب مهيمن بين بائعي الخوادم ذات العلامات التجارية.

وأشار ريموند جيمس إلى أن شركة Supermicro نجحت في ترسيخ مكانتها بفعالية بين بائعي تكنولوجيا المعلومات ذوي العلامات التجارية التقليدية.

حركة السعر: تم تداول أسهم SMCI بانخفاض بنسبة 6.00٪ إلى 42.56 دولارًا في آخر فحص يوم الاثنين.

اقرأ التالي:

• سوبرمايكرو تتطلع إلى تكساس وميسيسيبي لنمو خوادم الذكاء الاصطناعي مع زيادة مايكروسوفت وأمازون الإنفاق

الصورة عبر Shutterstock