مع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 11.9x T. قد تُرسل شركة Rowe Price Group, Inc. ( NASDAQ:TROW ) إشارات إيجابية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى ربحية أعلى من 19x، وحتى تجاوزها 34x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى الربحية لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كان نمو أرباح مجموعة تي. رو برايس مؤخرًا متوافقًا مع نمو السوق. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لاعتقاد المستثمرين أن هذا الأداء المتواضع للأرباح قد يبدأ بالتراجع. وإن لم يكن كذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن مجموعة تي. رو برايس على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو مجموعة تي رو برايس؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة T. Rowe Price Group ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من السوق.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة نجحت في زيادة ربحية السهم بنسبة 4.5% خلال العام الماضي. إلا أن هذا لم يكن كافيًا، إذ شهدت آخر ثلاث سنوات انخفاضًا حادًا في ربحية السهم بنسبة 29%. وبالتالي، شعر المساهمون بخيبة أمل إزاء معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 2.6% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتسعة محللين يتابعون الشركة. ومع توقع نمو السوق بنسبة 10% سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتسجيل نتائج أرباح أضعف.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف ربحية شركة تي. رو برايس جروب أقل من مضاعف ربحية معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا محدودًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل فقط مقابل السهم.

النقطة الرئيسية

نحن نقول أن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة تي. رو برايس جروب تُحافظ على مُعدل ربحيتها/سعرها المُنخفض نظرًا لضعف توقعات نموها التي كانت أقل من السوق الأوسع، كما هو مُتوقع. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع مُعدل الربحية/سعر السهم. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

يمكن الاطلاع على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيُمكّنك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لمجموعة تي. رو برايس، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة، من اكتشاف أي مخاطر قد تُشكّل مشكلة.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.