شهدت أسهم شركة PDD Holdings Inc. ( ناسداك:PDD ) شهرًا سيئًا، حيث خسرت 25% بعد فترة جيدة نسبيًا. وقد شكّل هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية تتويجًا لعام صعب على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 27% خلال تلك الفترة.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد لا تزال شركة PDD Holdings تُرسل إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف ربحيتها (أو مضاعف ربحيتها) 8x، حيث إن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف ربحية أعلى من 17x، وحتى مضاعف ربحية أعلى من 30x ليس بالأمر غير المعتاد. ومع ذلك، قد يكون مضاعف الربحية منخفضًا جدًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

لا شك أن أداء شركة PDD Holdings كان جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الأرباح يفوق معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا قد يكون أقل تأثيرًا في المستقبل. وإن لم يكن كذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة PDD Holdings مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الأرباح مثل PDD Holdings حتى يتم اعتبارها معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 83% العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في ربحية السهم بنسبة 1,206%، بفضل أدائها قصير الأجل. وبناءً على ذلك، كان المساهمون سيرحبون على الأرجح بمعدلات نمو الأرباح متوسطة الأجل هذه.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 11% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. ومع توقعات بنمو السوق بنسبة 11% سنويًا، فإن الشركة مهيأة لتحقيق أرباح مماثلة.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون مكرر ربحية شركة PDD Holdings أقل من مكرر ربحية غالبية الشركات الأخرى. ربما يكون معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من نسبة السعر إلى الربح لشركة PDD Holdings؟

انخفضت أسهم شركة PDD Holdings بشكل حاد، وأصبح مكرر ربحيتها منخفضًا بما يكفي لتُلامس الأرض. ليس من الحكمة استخدام مكرر الربحية وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على مستقبل الشركة.

كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة PDD Holdings أن توقعات أرباحها التي تُضاهي توقعات السوق لا تُسهم في مكرر ربحيتها بالقدر الذي توقعناه. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نموّ يُشابه نمو السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكّل ضغطًا على مكرر ربحية السهم. على الأقل، يبدو خطر انخفاض السعر مُنخفضًا، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد بعض التقلبات.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. اطلع على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة PDD Holdings، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.