على الرغم من الأداء القوي بالفعل، فقد حققت أسهم Talkspace, Inc. ( NASDAQ:TALK ) مكاسب بنسبة 29% في الأيام الثلاثين الماضية. وإذا نظرنا إلى الوراء قليلاً، فمن المشجع أن نرى أن السهم ارتفع بنسبة 72% في العام الماضي.

بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، ونظرًا لأن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لنحو نصف الشركات في صناعة الرعاية الصحية في الولايات المتحدة أقل من 1.1x، فقد تفكر في Talkspace كسهم يجب تجنبه تمامًا بنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.2x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن تأخذ نسبة السعر إلى المبيعات على قيمتها الظاهرية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها إلى هذا الحد.

كيف كان أداء Talkspace

كانت الأوقات الأخيرة مواتية لشركة Talkspace حيث ارتفعت إيراداتها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ربما يكون ربح السهم/المبيعات مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات القوي هذا سيستمر. ومع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يضطر المستثمرون إلى دفع مبالغ باهظة مقابل السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على Talkspace .

ما هو اتجاه نمو إيرادات Talkspace؟

الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا عند رؤية P/S حادًا مثل Talkspace هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتفوق الصناعة بشكل حاسم.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة استثنائية بلغت 31% في إيرادات الشركة. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا ممتازًا بنسبة 65% في الإيرادات الإجمالية، وذلك بفضل أدائها في الأمد القريب. لذلك، فمن الإنصاف أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 22% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الأربعة الذين يراقبون الشركة. وهذا من المتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوي البالغة 7.2% للصناعة الأوسع.

وفي ضوء ذلك، فمن المفهوم أن تتفوق نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Talkspace على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن أغلب المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

النقطة الرئيسية

شهدت أسهم شركة Talkspace ارتفاعًا قويًا مؤخرًا، وهو ما ساعد حقًا في تعزيز نسبة السعر إلى المبيعات. عادةً، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، رغم أنها قد تكشف الكثير عما يفكر فيه المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

لقد توصلنا إلى أن Talkspace تحافظ على نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة بفضل نمو إيراداتها المتوقع الذي سيكون أعلى من بقية قطاع الرعاية الصحية، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى المبيعات لأنهم واثقون تمامًا من أن الإيرادات المستقبلية ليست مهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فسوف يستمرون في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

ومع ذلك، كن على علم بأن Talkspace يُظهر علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تعرفها.

بالطبع، الشركات المربحة التي لديها تاريخ من نمو الأرباح الكبير هي عمومًا رهانات أكثر أمانًا . لذا قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربح معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.