أقصى ما يمكن أن تخسره في أي سهم (بافتراض عدم استخدام الرافعة المالية) هو 100% من أموالك. ولكن عندما تختار شركة مزدهرة حقًا، يمكنك تحقيق ربح يتجاوز 100%. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم Talkspace, Inc. ( ناسداك:TALK ) بنسبة 288% في السنوات الثلاث الماضية. هذا النوع من العائد قويٌّ للغاية. علاوة على ذلك، ارتفع سعر السهم بنسبة 28% في حوالي ربع سنة. قد يكون هذا مرتبطًا بالنتائج المالية الأخيرة، التي صدرت مؤخرًا - يمكنك الاطلاع على أحدث البيانات من خلال قراءة تقرير شركتنا .

بعد مكاسب قوية في الأسبوع الماضي، من الجدير أن نرى ما إذا كانت العائدات طويلة الأجل مدفوعة بتحسن الأساسيات.

لا نعتقد أن أرباح Talkspace المتواضعة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية تجذب اهتمام السوق بالكامل حاليًا. نعتقد أن الإيرادات ربما تكون مؤشرًا أفضل. بشكل عام، ننصح بمقارنة سهم كهذا مع الشركات الخاسرة، وذلك ببساطة لأن حجم الأرباح منخفض جدًا. لكي يثق المساهمون في قدرة الشركة على تحقيق نمو ملحوظ في الأرباح، يجب أن تحقق نموًا في الإيرادات.

شهدت إيرادات Talkspace ارتفاعًا بنسبة 21% سنويًا على مدار ثلاث سنوات. وهذا يفوق بكثير إيرادات معظم الشركات قبل تحقيق الأرباح. وخلال هذه الفترة، ارتفع سعر السهم بنسبة 57% سنويًا، وهي زيادة قوية وفقًا لمعاييرنا. ولكن يبدو أن السوق يولي اهتمامًا لنمو الإيرادات القوي. ومع ذلك، نعتقد أن Talkspace لا تزال تستحق الدراسة - فالشركات الناجحة غالبًا ما تستمر في النمو لفترات طويلة.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

نرى أن قيام المطلعين على السوق بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي أمرٌ إيجابي. ومع ذلك، يرى معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات تُعدّ مؤشرًا أكثر أهميةً للأعمال. لذا، ننصح بالاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يُظهر توقعات الإجماع.

منظور مختلف

واجه مستثمرو Talkspace عامًا صعبًا، حيث تكبدوا خسارة إجمالية بلغت 1.7%، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 14%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تتخلف أحيانًا عن أداء السوق على مدار اثني عشر شهرًا. مع ذلك، فإن الخسارة خلال العام الماضي ليست بنفس حدة الخسارة السنوية البالغة 11% التي تكبدها المستثمرون خلال نصف العقد الماضي. نرغب في الحصول على معلومات واضحة تشير إلى نمو الشركة، قبل التكهن باستقرار سعر السهم. مع أنه من المهم مراعاة التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية من الشركات. (تلميح: معظمها تعمل دون أن يلاحظها أحد).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.