لكي تحصل على الأفضلية، هذا ما تحتاج إلى معرفته اليوم.

جمع النقد والتحوطات

لقد حان الوقت لرفع التحوطات.

نمط سلبي

الرجاء النقر هنا للحصول على مخطط موسع لـ Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ).

لاحظ ما يلي:

• يظهر الرسم البياني مسارًا مطولًا.
• يُظهر الرسم البياني يومًا سلبيًا بعد فترة التداول الطويلة. هذا نمط سلبي.
• يُظهر الرسم البياني حجم تداول أعلى قليلاً. وهذا يُمثل تأكيدًا شبه مؤكد للنمط السلبي. لو كان حجم التداول أكبر، لكان تأكيدًا أفضل.
• مؤشر القوة النسبية (RSI) الموضح على الرسم البياني يقترب من مستوى ذروة البيع. هذا يشير إلى احتمال حدوث ارتداد.
• يظهر الرسم البياني مستوى الدعم الرئيسي في المنطقة 1.
• يُظهر الرسم البياني أن مؤشر QQQ يرتفع بشكل ملحوظ فوق منطقة الدعم الرئيسية. وهذا يُظهر المخاطرة. يُولي المستثمرون الأذكياء اهتمامًا كبيرًا للمخاطرة والعائد. على النقيض من ذلك، يتجاهل مضاربو مومو المخاطرة، متفائلون.
• شركة Figma Ord Shs (FIG) هي طرح عام أولي جديد، بسعر 33 دولارًا أمريكيًا. وقد وصل سعرها إلى 147.87 دولارًا أمريكيًا حتى كتابة هذه السطور في فترة ما قبل السوق. في الواقع، لم تُعالج Figma السرطان؛ فهي منصة سحابية تُمكّن الفرق من تصميم المنتجات الرقمية، ووضع نماذج أولية لها، والتعاون على تطويرها آنيًا. تُقدر قيمة سهم FIG الآن بأكثر من 70 ضعفًا من المبيعات (وليس الأرباح). يأتي معظم الشراء من جمهور مومو. ينبغي أن يُثير إعجاب جمهور مومو بـ Figma ناقوس الخطر لدى المستثمرين، إذ يُشير إلى حماسة مفرطة. وكما ذكرنا سابقًا، فإن المشاعر الإيجابية المفرطة هي مؤشر عكسي. بمعنى آخر، تعني الحذر. تجدر الإشارة إلى أن المشاعر ليست مؤشرًا دقيقًا للتوقيت.
• هناك حالة من عدم الارتياح في الأسواق بسبب إجراءين اتخذهما الرئيس ترامب:
  • فرض الرئيس ترامب رسومًا جمركية شاملة على الدول التي لم تتوصل إلى اتفاق بعد. أبرزها رسوم جمركية مرتفعة بنسبة 39% على سويسرا و35% على كندا.
  • يُوضح الرئيس ترامب أن الرسوم الجمركية لا تقتصر على الاقتصاد فحسب. على الدول أن تلتزم بالخط الجيوسياسي الذي وضعه الرئيس ترامب، وأن تتوقف، وأن تُواجَه بمعاملة قاسية.
    • وتثير الرسوم الجمركية على تايوان مخاوف من أن الرئيس ترامب لن يدعم تايوان في حالة الغزو الصيني.
    • تُثير الرسوم الجمركية المفروضة على الهند مخاوف من تراجع الرئيس ترامب عن تحالف مع أكبر دولة ديمقراطية في العالم لمواجهة الصين. علاوة على ذلك، يُسخّر الرئيس ترامب باكستان، خصم الهند اللدود وحليفها الوثيق، ضدها.
  • ولكل ما تقدم آثار سلبية خطيرة على المدى الطويل بالنسبة للمستثمرين الحكماء في الأسواق الأميركية.
• ينبغي على المستثمرين الحذرين مراعاة الآثار السلبية طويلة المدى على المستثمرين، فالدول الوحيدة المعفاة من الرسوم الجمركية القاسية التي يفرضها الرئيس ترامب هي الصين. تُعدّ الصين المنافس الاستراتيجي الرئيسي للولايات المتحدة. خلال حملته الانتخابية وحتى شهرين تقريبًا، كانت الصين هي الهدف الرئيسي لانتقادات الرئيس ترامب. في تحليلنا، كان هذا مبررًا للغاية وضروريًا للغاية نظرًا للانتقال الهائل للثروات من الولايات المتحدة إلى الصين على مدار الخمسة والعشرين عامًا الماضية. ومع ذلك، قلبت الصين الطاولة، حيث استحوذت على حصة كبيرة من المعادن الأرضية النادرة من الولايات المتحدة.
• كان تقرير الوظائف ضعيفًا. ويُفاقم ضعفه هجوم الرئيس ترامب على رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول. إليكم التفاصيل:
  • جاءت الرواتب غير الزراعية عند 73 ألفًا مقابل 102 ألفًا في التوقعات.
  • بلغت أعداد الوظائف في القطاع الخاص غير الزراعي 83 ألف وظيفة مقابل 110 ألف وظيفة في التوقعات.
  • بلغ معدل البطالة 4.2% مقابل توقعات 4.2%.
  • بلغ متوسط أسبوع العمل 34.3 مقابل 34.2 المتوقع.
  • بلغ متوسط الدخل في الساعة 0.3% مقابل 0.3% المتوقعة.
• بالإضافة إلى البيانات الحالية، هناك تعديلات كبيرة نحو الانخفاض على بيانات الشهرين الماضيين. ينبغي على المستثمرين الحذرين الانتباه إلى أن البيانات الاقتصادية تبدو أقل دقة الآن وأكثر عرضة للتعديل بسبب تخفيضات الوظائف في الحكومة الأمريكية. إذا استمرت دقة هذه البيانات في التدهور، فسيؤدي ذلك إلى زيادة تقلبات الأسواق.
• توقع تدفق الأموال غير المباشرة إلى سوق الأسهم اليوم. الأموال غير المباشرة هي الأموال التي تتدفق إلى سوق الأسهم في أول يومين من الشهر دون أي تحليل، بغض النظر عن ظروف السوق.
• تم إصدار مؤشر ISM للتصنيع ومؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان في الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي اليوم.

تدفقات الأموال السبعة الرائعة

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية إيجابية في شركة Apple Inc (AAPL).

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية محايدة في شركة Microsoft Corp (MSFT).

في التداولات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في Amazon.com، Inc. (AMZN)، و Alphabet Inc Class C (GOOG)، و Meta Platforms Inc (META)، و NVIDIA Corp (NVDA)، و Tesla Inc (TSLA).

في التداولات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) وNasdaq 100 ETF (QQQ).

حشد مومو والأموال الذكية في الأسهم

يمكن للمستثمرين تحقيق أفضلية من خلال معرفة تدفقات الأموال في SPY وQQQ. كما يمكنهم تحقيق أفضلية أكبر من خلال معرفة متى يشتري المستثمر الذكي الأسهم والذهب والنفط. صندوق SPDR Gold Trust (GLD) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للذهب. وصندوق iShares Silver Trust (SLV) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للفضة. وصندوق التداول المتداول للنفط هو صندوق التداول المتداول للنفط الأمريكي (USO).

بيتكوين

البيتكوين محصور في نطاق محدد.

ماذا تفعل الآن

فكّر في الاستمرار بالاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. بناءً على تفضيلاتك الشخصية للمخاطر، فكّر في نطاق حماية يتكون من النقد أو سندات الخزانة أو الصفقات التكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى التحوّطات قصيرة ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من الفرص الرابحة في آنٍ واحد.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك بإضافة النقد إلى التحوطات. يُعد النطاق الأعلى مناسبًا لكبار السن أو المحافظين. بينما يُعد النطاق الأدنى مناسبًا للشباب أو المغامرين. إذا لم تقم بالتحوط، فيجب أن يكون إجمالي مستوى النقد أعلى مما هو مذكور أعلاه، ولكنه أقل بكثير من النقد بالإضافة إلى التحوطات.

نطاق حماية 0% يُشير إلى ارتفاع كبير في السوق، ويشير إلى استثمار كامل بـ 0% نقدًا. أما نطاق حماية 100%، فيُشير إلى انخفاض كبير في السوق، ويشير إلى الحاجة إلى حماية مكثفة باستخدام النقد والتحوطات، أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة نقدية كافية. عند تعديل مستويات التحوط، ضع في اعتبارك تعديل كميات الإيقاف الجزئي لمراكز الأسهم (غير صناديق الاستثمار المتداولة)؛ وفكّر في استخدام كميات إيقاف أوسع للكميات المتبقية، مع إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة تقليدية 60/40

إن نسبة المخاطرة إلى المكافأة على أساس الاحتمالية المعدلة وفقاً للتضخم لا تؤيد تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في الوقت الحالي.

لمن يرغب بالالتزام بالتوزيع التقليدي بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات، يُنصح بالتركيز فقط على السندات عالية الجودة والسندات التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما من يرغب بتحسين استثماراته، فيُنصح باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة للسندات كمواقع تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.