إذا كنتَ مترددًا بشأن نقطة البداية عند البحث عن الاستثمار الأمثل، فهناك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب عليك مراقبتها. عادةً، نرغب في ملاحظة اتجاه نمو العائد على رأس المال المُستَثمَر (ROCE)، إلى جانب توسع قاعدة رأس المال المُستَثمَر. في نهاية المطاف، يُشير هذا إلى أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها بمعدلات عائد متزايدة. مع وضع ذلك في الاعتبار، يبدو العائد على رأس المال المُستَثمَر لشركة تكنوجلاس ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TGLS ) ممتازًا، فلنُلقِ نظرة على ما يُمكن أن يُخبرنا به هذا الاتجاه.

فهم العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)

إذا لم يسبق لك استخدام مؤشر العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. صيغة حساب هذا المؤشر على منصة تكنوغلاس هي:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.28 = 249 مليون دولار أمريكي ÷ (1.2 مليار دولار أمريكي - 333 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، فإن عائد رأس المال المستثمر لشركة تكنوجلاس يبلغ 28%. وهذا عائد ممتاز بكل المقاييس، بل إنه أفضل من متوسط قطاع البناء البالغ 13%.

يمكنك أعلاه رؤية مقارنة بين العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة تكنوجلاس وعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة تكنوجلاس .

ما الذي يمكننا استنتاجه من اتجاه عائد رأس المال المستثمر لشركة تكنوغلاس؟

نُعجب بالاتجاهات التي نراها في شركة تكنوجلاس. تُظهر البيانات أن العائد على رأس المال قد ارتفع بشكل ملحوظ خلال السنوات الخمس الماضية ليصل إلى 28%. كما زاد حجم رأس المال المُستخدَم بنسبة 115%. لذا، فإننا مُعجبون للغاية بما نراه في تكنوجلاس بفضل قدرتها على إعادة استثمار رأس المال بشكل مُربح.

ما يمكننا تعلمه من عائد رأس المال المستثمر لشركة تكنوغلاس

باختصار، من الرائع أن نرى شركة تكنوجلاس قادرة على مضاعفة عوائدها من خلال إعادة استثمار رأس المال باستمرار بمعدلات عائد متزايدة، لأن هذه من أهم مقومات الأسهم الرابحة للغاية. وبما أن السهم حقق عائدًا مذهلاً بنسبة 657% للمساهمين خلال السنوات الخمس الماضية، يبدو أن المستثمرين يدركون هذه التغيرات. لذا، ونظرًا لأن السهم أثبت وجود اتجاهات واعدة، فمن الجدير بالبحث أكثر في الشركة لمعرفة ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

قبل التسرع في استخلاص أي استنتاجات، نحتاج إلى معرفة القيمة الحقيقية لسعر السهم الحالي. هنا يمكنك الاطلاع على تقديرنا المجاني للقيمة الجوهرية لسهم TGLS، والذي يقارن سعر السهم بالقيمة المُقدَّرة.

إذا كنت ترغب في الاطلاع على شركات أخرى تحقق عوائد عالية، فراجع قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد عالية ولديها ميزانيات عمومية قوية هنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.