يمكن أن يُحدث الاستثمار طويل الأجل تغييرًا جذريًا في حياتك عند شراء واستثمار أفضل الشركات. وتشهد الشركات عالية الجودة نموًا هائلًا في أسعار أسهمها. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة تينيت هيلث كير ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: THC ) بنسبة 496% على مدار خمس سنوات. إذا لم يُشجعك هذا على التفكير في الاستثمار طويل الأجل، فلا نعلم ما الذي سيدفعك إلى ذلك. وفي الأسبوع الماضي، ارتفع سعر السهم بنسبة 4.3%. ولكن قد يكون هذا مرتبطًا بانتعاش السوق الذي ارتفع بنحو 6.8% خلال أسبوع.

لقد أثبت الأسبوع الماضي أنه مربح لمستثمري Tenet Healthcare، لذا دعونا نرى ما إذا كانت الأساسيات هي التي دفعت أداء الشركة على مدى السنوات الخمس.

على حد تعبير بافيت، "ستُبحر السفن حول العالم، لكن مجتمع الأرض المسطحة سيزدهر. ستظل هناك فجوات كبيرة بين السعر والقيمة في السوق..." بمقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يُمكننا أن نستشعر كيف تحوّلت مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال نصف العقد الماضي، حققت شركة Tenet Healthcare أرباحًا. ويُمكن أن يُمثل هذا التحول نقطة تحول تُبرر ارتفاعًا قويًا في سعر السهم، كما رأينا هنا. وبما أن الشركة كانت غير مربحة قبل خمس سنوات، وليس قبل ثلاث سنوات، فمن الجدير إلقاء نظرة على عوائد السنوات الثلاث الماضية أيضًا. يمكننا أن نرى أن سعر سهم Tenet Healthcare قد ارتفع بنسبة 48% في السنوات الثلاث الماضية. وفي الفترة نفسها، ارتفعت ربحية السهم بنسبة 58% سنويًا. وهذا النمو في ربحية السهم أعلى من متوسط الزيادة السنوية البالغة 14% في سعر السهم خلال السنوات الثلاث نفسها. لذلك، يبدو أن السوق قد خفف من توقعاته للنمو إلى حد ما. وينعكس هذا الشعور المتشائم في نسبة سعر السهم إلى ربحيته المتواضعة نسبيًا، والتي تبلغ 3.71.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع EPS بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف نمت أرباح شركة Tenet Healthcare على مر السنين، لكن المستقبل أهم بالنسبة للمساهمين. يُعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول قوة الميزانية العمومية لشركة Tenet Healthcare نقطة انطلاق ممتازة إذا كنت ترغب في دراسة السهم بمزيد من التفصيل.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة Tenet Healthcare قد كافأت مساهميها بعائد إجمالي قدره 26% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، فإن هذا أقل من إجمالي عائد السهم السنوي البالغ 43% الذي حققته الشركة للمساهمين سنويًا على مدار خمس سنوات. قد يكون الرأي المتشائم أن السهم قد تجاوز أفضل أيامه، ولكن من ناحية أخرى، قد يكون سعره في حالة اعتدال بينما تواصل الشركة أداءها. مع أنه من المهم مراعاة التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، خاطر - لدى Tenet Healthcare أربع علامات تحذيرية (واثنتان منها تُثيران قلقنا) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا بالبحث في أماكن أخرى. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تحقق أرباحًا متزايدة.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.