لماذا أصبحت شركة تينيت هيلثكير محط أنظار المستثمرين اليوم؟

حظيت شركة تينيت هيلثكير (THC) باهتمام واسع بعد فترة من العوائد الإجمالية القوية على مدى عدة سنوات. وأغلق سهم الشركة مؤخراً عند 199.19 دولاراً، ويدرس المستثمرون مدى توافق تقييمها الحالي مع أساسياتها.

على الرغم من انخفاض سعر السهم على المدى القصير جداً، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 7 أيام انخفاضاً بنسبة 4.35% ليصل إلى 199.19 دولاراً أمريكياً، إلا أن إجمالي عائد المساهمين لشركة تينيت هيلثكير لمدة عام واحد بنسبة 56.07% وإجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات بنسبة 275.48% يشيران إلى زخم قوي يعيد المستثمرون تقييمه الآن في ضوء الأساسيات الحالية.

إذا دفعك أداء شركة تينيت إلى مراجعة القطاع، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لمسح أفكار أخرى عبر أسهم الرعاية الصحية ومقارنة كيفية أداء أسماء شركات الرعاية الصحية المختلفة.

مع تحقيق شركة تينيت هيلثكير لعوائد إجمالية متعددة السنوات وتداول أسهمها عند حوالي 199.19 دولارًا أمريكيًا، فإن السؤال الحقيقي الآن هو ما إذا كان السعر الحالي لا يزال يترك مجالًا للارتفاع أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 12.9 ضعفًا: هل هي مبررة؟

عند نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 12.9 ضعفًا عند آخر إغلاق عند 199.19 دولارًا أمريكيًا، تبدو شركة Tenet Healthcare مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بتقدير نسبة السعر إلى الربحية العادلة الخاصة بها ونظرائها في القطاع.

يقارن مضاعف السعر إلى الأرباح سعر سهم الشركة بأرباحها للسهم الواحد، مما يعطي فكرة سريعة عن المبلغ الذي يدفعه المستثمرون حاليًا مقابل كل دولار من الأرباح. بالنسبة لمقدمي خدمات الرعاية الصحية ذوي قاعدة أرباح راسخة، يُعد هذا المضاعف معيارًا شائع الاستخدام.

بحسب تحليل Simply Wall St لنسبة السعر إلى الأرباح العادلة، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لشركة تينيت، والبالغة 12.9 ضعفًا، أقل بكثير من النسبة العادلة المقدرة البالغة 22.7 ضعفًا. يشير هذا إلى فجوة تقييم كبيرة في حال استمرار الأرباح. كما حصلت تينيت على تقييم قيمة 5 من 6، ويُعتبر سعر سهمها مناسبًا مقارنةً بنظيراتها وقطاع الرعاية الصحية الأمريكي بشكل عام.

يظهر الخصم بشكل أوضح عند مقارنة شركة تينيت بنظيراتها في القطاع ككل. فمضاعف الربحية لديها البالغ 12.9 ضعفًا أقل بكثير من متوسط قطاع الرعاية الصحية الأمريكي البالغ 23.3 ضعفًا، ومتوسط الشركات النظيرة البالغ 24.5 ضعفًا. يشير هذا إلى أن السوق يُقيّم أرباح تينيت بمستوى أقل من العديد من الشركات المماثلة، بينما يُشير مضاعف الربحية العادل إلى إمكانية تضييق هذه الفجوة بمرور الوقت.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 12.9 ضعف (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير القصة بسرعة إذا تراجعت الأرباح أو تغير توجه القطاع، خاصة بالنظر إلى انكشاف شركة تينيت على المستشفيات واعتمادها على أحجام العمليات الجراحية الثابتة.

زاوية أخرى باستخدام نموذج SWS DCF

يشير مؤشر السعر إلى الأرباح إلى قيمة جيدة، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS يرسم صورة أكثر وضوحًا. فمع تداول أسهم شركة تينيت هيلثكير بسعر 199.19 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة عادلة مُقدّرة تبلغ 373.97 دولارًا أمريكيًا، تُقيّم الأسهم بأنها تتداول بأقل بنحو 46.7% من التقدير القائم على نموذج التدفقات النقدية المخصومة. إذا كانت كلتا الإشارتين تشيران إلى قيمة جيدة، فما الذي يُقلق السوق إذًا؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Tenet Healthcare على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 886 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بالرعاية الصحية من تينيت

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار وجهة نظرك الخاصة، فيمكنك بناء سرد كامل في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Tenet Healthcare.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة تينيت انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم نفس النهج المنظم للبحث عن أسهم أخرى قد تناسب محفظتك الاستثمارية.

• استهدف القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 886 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تفحص الشركات التي يكون سعر السوق فيها أقل بكثير من إمكانات التدفق النقدي المقدرة لها.
• استغل اتجاه الذكاء الاصطناعي بوعي من خلال هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة التي تركز على الشركات المرتبطة بمواضيع الذكاء الاصطناعي بدلاً من الضجة قصيرة الأجل.
• عزز تركيزك على الدخل من خلال فحص هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تسلط الضوء على الشركات التي تقدم عوائد أعلى من 3٪ مع التدفقات النقدية اللازمة لدعمها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.