يمكن للاستثمار السلبي في صناديق المؤشرات أن يحقق عوائد تُقارب أداء السوق بشكل عام. ولكن باختيار الأسهم الفردية المناسبة، يُمكن تحقيق عوائد أعلى. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة أويل ستيتس إنترناشونال ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OIS ) بنسبة 45% مقارنةً بالعام الماضي، وهو أداء أفضل بكثير من عائد السوق البالغ حوالي 17% (دون احتساب الأرباح الموزعة) خلال الفترة نفسها. يُعد هذا أداءً ممتازًا وفقًا لمعاييرنا! في المقابل، كانت العوائد على المدى الطويل سلبية، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 4.6% مقارنةً بما كان عليه قبل ثلاث سنوات.

بما أن هذا الأسبوع كان أسبوعاً قوياً لمساهمي شركة أويل ستيتس إنترناشونال، فلنلق نظرة على اتجاهات الأساسيات على المدى الطويل.

رغم أن الأسواق آلية تسعير فعّالة، إلا أن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط الأداء الأساسي للشركة. ومن خلال مقارنة ربحية السهم وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يمكننا تكوين فكرة عن كيفية تطور نظرة المستثمرين إلى الشركة عبر الزمن.

خلال العام الماضي، حققت شركة أويل ستيتس إنترناشونال نمواً في ربحية السهم، وانتقلت من الخسارة إلى الربح.

عندما تكون الشركة على حافة الربحية، قد يكون من المفيد النظر في مقاييس أخرى من أجل قياس النمو بدقة أكبر (وبالتالي فهم تحركات أسعار الأسهم).

لسوء الحظ، انخفض سهم شركة أويل ستيتس إنترناشونال بنسبة 11% خلال اثني عشر شهرًا. لذا، فإن الاعتماد على لمحة سريعة عن مؤشرات الأداء الرئيسية لا يعطينا صورة واضحة عن سبب ارتفاع سعر السهم في السوق.

يمكنك أن ترى كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة أويل ستيتس إنترناشونال قد كافأت مساهميها بعائد إجمالي للمساهمين بلغ 45% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وبما أن العائد الإجمالي للمساهمين خلال عام واحد أفضل من العائد الإجمالي خلال خمس سنوات (والذي بلغ 3% سنويًا)، يبدو أن أداء السهم قد تحسن مؤخرًا. في أفضل الأحوال، قد يشير هذا إلى زخم حقيقي في أعمال الشركة، مما يعني أن الوقت الحالي قد يكون مناسبًا لإجراء دراسة معمقة. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الشركة. ولكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، المخاطر - لدى شركة أويل ستيتس إنترناشونال مؤشران تحذيريان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

سنحب شركة أويل ستيتس إنترناشونال أكثر إذا رأينا بعض عمليات الشراء الكبيرة من قبل المطلعين.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.