يسرّني أن أبلغكم أن سهم شركة تورو ( ناسداك: TORO ) قد ارتفع بنسبة 57% في الربع الأخير. إلا أن هذا يُعدّ تعويضًا ضئيلًا عن ضعف أداء سعر السهم خلال العام الماضي. والحقيقة القاسية هي أن السهم انخفض بنسبة 22% في عام واحد، محققًا أداءً أقل من أداء السوق.

في حين ارتفع السهم بنسبة 38% في الأسبوع الماضي، إلا أن المساهمين على المدى الطويل ما زالوا في المنطقة الحمراء، دعونا نرى ما يمكن أن تخبرنا به الأساسيات.

لم تحقق شركة تورو أرباحًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ومن غير المرجح أن نشهد ارتباطًا وثيقًا بين سعر سهمها وأرباحها للسهم الواحد. ويمكن القول إن الإيرادات هي خيارنا الأمثل. وبشكل عام، يُتوقع من الشركات التي لا تحقق أرباحًا أن تحقق نموًا في إيراداتها سنويًا، وبمعدلات جيدة. ويرجع ذلك إلى سهولة استقراء نمو الإيرادات السريع لتوقع الأرباح، والتي غالبًا ما تكون كبيرة الحجم.

خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، زادت إيرادات شركة تورو بنسبة 0.4%. وهذا معدل نمو ليس مرتفعًا جدًا بالنظر إلى عدم تحقيقها أرباحًا. ونظرًا لهذا النمو الضعيف في الإيرادات، يبدو انخفاض سعر السهم بنسبة 22% مناسبًا جدًا. من المهم ألا نغفل حقيقة أن الشركات غير الربحية يجب أن تنمو. ولكن إذا اشتريت شركة خاسرة، فقد تصبح مستثمرًا خاسرًا.

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

يمكنك رؤية كيف تعززت (أو ضعفت) الميزانية العمومية للشركة بمرور الوقت في هذا الرسم البياني التفاعلي المجاني .

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم، لأي سهم. يتضمن إجمالي عائد المساهمين قيمة أي عمليات فصل أو عمليات جمع رأس مال مخفضة، بالإضافة إلى أي أرباح موزعة، بناءً على افتراض إعادة استثمار هذه الأرباح. من الإنصاف القول إن إجمالي عائد المساهمين يُعطي صورة أكثر شمولاً للأسهم التي تُوزع أرباحًا. في الواقع، بلغ إجمالي عائد المساهمين لشركة تورو خلال العام الماضي 12%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. ويعود ذلك بشكل كبير إلى توزيعات الأرباح الموزعة!

منظور مختلف

مع معدل عائد إجمالي للمساهمين بلغ 12% خلال العام الماضي، سيكون مساهمو تورو راضين إلى حد ما، نظرًا لأنه قريب من عائد السوق الأوسع نطاقًا البالغ 13%. وقد تحقق جزء كبير من هذا المكسب في الأشهر الثلاثة الماضية، حيث ارتفع السهم بنسبة 57% خلال تلك الفترة. يشير هذا إلى أن سعر السهم يحافظ على زخمه، وأن المستثمرين ينظرون إليه بتفاؤل أكبر. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم تورو بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

لكن انتبه: قد لا يكون سهم تورو الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا في الأرباح سابقًا (وتوقعات نمو إضافية).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.