أسوأ نتيجة، بعد شراء أسهم في شركة (بافتراض عدم وجود رافعة مالية)، هي خسارة كل الأموال التي استثمرتها. لكن إذا اشتريت أسهمًا في شركة عريقة، يمكنك مضاعفة أموالك بأكثر من الضعف. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة Shake Shack Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز SHAK ) بنسبة 205% عما كان عليه قبل ثلاث سنوات. يا له من أمر رائع لمن احتفظوا بالسهم! علاوة على ذلك، ارتفع سعر السهم بنسبة 42% خلال ربع سنة تقريبًا.

وبما أن السهم أضاف 193 مليون دولار إلى قيمته السوقية في الأسبوع الماضي وحده، فلنرى ما إذا كان الأداء الأساسي قد قاد إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل.

رغم أن شيك شاك حققت ربحًا ضئيلًا خلال العام الماضي، إلا أننا نعتقد أن السوق يركز حاليًا على نمو الإيرادات. بشكل عام، ننصح بمقارنة سهم كهذا مع الشركات الخاسرة، وذلك ببساطة لأن حجم أرباحها منخفض جدًا. من الصعب تصديق مستقبل أكثر ربحية دون نمو الإيرادات.

شهدت إيرادات شيك شاك ارتفاعًا بنسبة 16% سنويًا على مدار ثلاث سنوات. وهذا معدل نمو جيد جدًا. ومن الإنصاف القول إن السوق قد أدرك هذا النمو برفع سعر السهم بنسبة 45% سنويًا. وقد حققت الشركة تقدمًا جيدًا في الإيرادات، لكن السوق يبالغ في تقدير النمو. يفضل بعض المستثمرين شراء أسهم الشركة بعد تحقيقها أرباحًا مباشرة، إذ قد يكون ذلك نقطة تحول مهمة.

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

تحظى شركة شيك شاك بشهرة واسعة بين المستثمرين، وقد حاول العديد من المحللين الأذكياء التنبؤ بمستويات الأرباح المستقبلية. ونظرًا لكثرة توقعات المحللين، قد يكون من المفيد الاطلاع على هذا الرسم البياني المجاني الذي يوضح تقديرات الإجماع .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن Shake Shack قد كافأت المساهمين بعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 44٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية. ونظرًا لأن إجمالي العائد على المساهمين لمدة عام واحد أفضل من إجمالي العائد على المساهمين لمدة خمس سنوات (يبلغ الأخير 21٪ سنويًا)، فيبدو أن أداء السهم قد تحسن في الآونة الأخيرة. وفي أفضل السيناريوهات، قد يشير هذا إلى بعض الزخم التجاري الحقيقي، مما يعني أن الآن قد يكون وقتًا رائعًا للتعمق أكثر. أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كبديل لأداء الأعمال. ولكن لاكتساب فهم حقيقي، نحتاج إلى مراعاة معلومات أخرى أيضًا. خذ على سبيل المثال، شبح مخاطر الاستثمار الحاضر دائمًا. لقد حددنا علامتين تحذيريتين مع Shake Shack ، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا بالبحث في أماكن أخرى. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تحقق أرباحًا متزايدة.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.