شهد سهم شركة أندرسونز ( ناسداك: ANDE ) أداءً ممتازاً خلال الشهر الماضي، محققاً مكاسب رائعة بلغت 26%. وخلال الثلاثين يوماً الماضية، ارتفعت المكاسب السنوية إلى نسبة قياسية بلغت 63%.

بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، ونظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أقل من 19 ضعفًا، فقد تفكر في تجنب أسهم شركة أندرسونز تمامًا نظرًا لمضاعف ربحيتها البالغ 30.1 ضعفًا. ومع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الارتفاع الكبير في مضاعف الربحية.

لم يكن أداء شركة أندرسونز جيدًا مؤخرًا، إذ أن انخفاض أرباحها لا يُقارن بأداء الشركات الأخرى التي شهدت نموًا نسبيًا. أحد الاحتمالات هو أن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح يعكس اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف سيتحسن. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن شركة أندرسونز .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة عند رؤية نسبة سعر/ربحية مرتفعة مثل نسبة أندرسون هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتفوق بشكل واضح على السوق.

بالنظر إلى الماضي، لم يكن نمو ربحية السهم للشركة في العام الماضي مُبشراً، إذ سجل انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 39%. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية مُبشّرة أيضاً، حيث انخفضت ربحية السهم للشركة بنسبة 46% إجمالاً. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تُحقق نمواً ملحوظاً في الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 86% خلال العام المقبل. وهذا يُعدّ أعلى بكثير من توقعات نمو السوق بشكل عام، والتي تبلغ 16%.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة أندرسونز بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة مقارنةً بالسوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو القوي في المستقبل، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الأرباح لشركة أندرسون؟

شهدت أسهم شركة أندرسونز ارتفاعاً ملحوظاً مؤخراً، مما أدى إلى تضخم نسبة السعر إلى الأرباح بشكل كبير. ويمكننا القول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن أساساً في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة أندرسونز أن توقعات أرباحها الممتازة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. حاليًا، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه هذه النسبة، إذ يثقون تمامًا بأن الأرباح المستقبلية ليست مُهددة. من الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة أندرسونز تُظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة أندرسونز ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.