حقق سعر سهم شركة بيتش بودي ( ناسداك: BODI ) أداءً ممتازًا خلال الشهر الماضي، محققًا مكاسب ممتازة بلغت 46%. وبالنظر إلى الماضي، فإن الارتفاع بنسبة 21% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ليس بالأمر السيئ، على الرغم من قوة الأداء خلال الثلاثين يومًا الماضية.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر السهم، فبينما تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات (أو مضاعف السعر إلى المبيعات) في ما يقارب نصف الشركات العاملة في قطاع خدمات المستهلك في الولايات المتحدة 1.3x، لا يزال بإمكانك اعتبار شركة Beachbody سهمًا جذابًا للاستثمار، نظرًا لمضاعف السعر إلى المبيعات البالغ 0.2x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ مضاعف السعر إلى المبيعات على ظاهره، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديته.

كيف كان أداء شركة Beachbody في الآونة الأخيرة؟

في حين شهد القطاع نموًا في الإيرادات مؤخرًا، تراجعت إيرادات شركة Beachbody، وهو أمرٌ غير مُبشر. ربما لا يزال مُضاعف السعر إلى المبيعات منخفضًا، إذ يعتقد المستثمرون أن آفاق نمو الإيرادات القوي ليست في الأفق. لذا، فبينما يُمكن القول إن السهم رخيص، سيتطلع المستثمرون إلى التحسن قبل أن يروا فيه قيمة جيدة.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة بيتش بودي مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل شركة Beachbody معقولة.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في إيرادات الشركة بنسبة 37%. ونتيجةً لذلك، انخفضت إيرادات الشركة عن السنوات الثلاث الماضية بنسبة 63% إجمالًا. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بالإحباط إزاء معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 16% خلال العام المقبل، وفقًا للمحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات بنمو بقية قطاعات الصناعة بنسبة 10%.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تُتداول شركة Beachbody بسعر ربحية أقل من سعر السوق. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الإيرادات إلى استقرار سعر الربحية على المدى الطويل. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعبًا، إذ تُثقل التوقعات السلبية كاهل أسهم الشركة.

خلاصة القول بشأن P/S لشركة Beachbody

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Beachbody إلى ما يقارب متوسط القطاع. نعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول كأداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

من الواضح أن شركة Beachbody تحافظ على انخفاض ربحيتها نظرًا لضعف توقعاتها بانخفاض الإيرادات، كما هو متوقع. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض ربحية الشركة، إذ يُقرّون بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم لهم أي مفاجآت سارة على الأرجح. ما لم يحدث تغيير جوهري، يصعب تصوّر ارتفاع سعر السهم بشكل كبير.

إذا كنت غير متأكد بشأن قوة أعمال شركة Beachbody ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.