رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في شركة تشارلز شواب تعني أن لديها نفوذاً كبيراً على سعر سهم الشركة
• 50% من الأعمال مملوكة لأكبر 16 مساهمًا

للحصول على فكرة حول من يتحكم حقًا في شركة تشارلز شواب كوربوريشن ( NYSE:SCHW )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. بحصة 72%، تمتلك المؤسسات الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. بعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى إمكانات الصعود (أو مخاطر الهبوط).

وبما أن المؤسسات تتمتع بقدرة هائلة على الوصول إلى رأس المال، فإن تحركاتها في السوق تميل إلى تلقي قدر كبير من التدقيق من جانب المستثمرين الأفراد أو المستثمرين الأفراد. ونتيجة لهذا، فإن استثمار قدر كبير من الأموال المؤسسية في شركة ما يُنظَر إليه عموماً باعتباره سمة إيجابية.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن تشارلز شواب.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن تشارلز شواب؟

تقيس المؤسسات نفسها عادة على أساس معيار مرجعي عندما تقدم تقاريرها إلى مستثمريها، لذا فإنها كثيراً ما تصبح أكثر حماساً بشأن سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. ونتوقع أن يكون لدى أغلب الشركات بعض المؤسسات المسجلة، وخاصة إذا كانت هذه الشركات في طور النمو.

يمكننا أن نرى أن شركة تشارلز شواب لديها مستثمرون مؤسسيون؛ وهم يمتلكون حصة جيدة من أسهم الشركة. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن تكون حذرًا من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين المؤسسيين. فهم أيضًا يخطئون في بعض الأحيان. عندما تمتلك مؤسسات متعددة سهمًا، فهناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". عندما تسوء مثل هذه التجارة، قد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. هذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات تشارلز شواب التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

وبما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يولي مجلس الإدارة اهتماماً لتفضيلاتهم. لا تمتلك صناديق التحوط شركة تشارلز شواب. ويعد بنك تورنتو دومينيون حالياً أكبر مساهم، حيث تبلغ حصته 10% من الأسهم المتداولة. وبحصة 7.0% و5.7% من الأسهم المتداولة على التوالي، تعد شركة فانجارد جروب، وشركة بلاك روك، ثاني وثالث أكبر مساهمين.

إن إلقاء نظرة فاحصة على أرقام الملكية لدينا يشير إلى أن المساهمين الستة عشر الأكبر يملكون ملكية مشتركة بنسبة 50%، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد يتمتع بالأغلبية.

إن البحث في ملكية المؤسسات هو وسيلة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق نفس الشيء من خلال دراسة مشاعر المحللين. هناك الكثير من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة ما يتوقعونه أيضًا.

ملكية داخلية لشركة تشارلز شواب

إن تعريف المطلعين على الشركة قد يكون ذاتيًا ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. وتعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. وتستجيب إدارة الشركة لمجلس الإدارة، وينبغي لهذا الأخير أن يمثل مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة.

إن الملكية الداخلية أمر إيجابي عندما تشير إلى أن القيادة تفكر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الظروف.

ربما يكون المساهمون مهتمين بمعرفة أن المطلعين على الشركة يمتلكون أسهمًا في شركة تشارلز شواب. ويمتلك المطلعون حصة كبيرة تبلغ قيمتها 1.9 مليار دولار أمريكي. وسيقول معظمهم إن هذا يُظهِر توافقًا جيدًا بين المصالح بين المساهمين ومجلس الإدارة. ومع ذلك، قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون أسهمهم.

الملكية العامة

إن عامة الناس ـ بما في ذلك المستثمرون الأفراد ـ يمتلكون حصة 12% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار سياسي لصالحهم، فإنهم قادرون على إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الشركات الخاصة

يبدو أن الشركات الخاصة تمتلك 4.3% من أسهم تشارلز شواب. وقد تكون الشركات الخاصة أطرافًا ذات صلة. وفي بعض الأحيان يكون لدى المطلعين مصلحة في شركة عامة من خلال حصة في شركة خاصة، وليس بصفتهم الشخصية كأفراد. وفي حين يصعب التوصل إلى أي استنتاجات عامة، فمن الجدير بالذكر أن هذا الأمر يشكل مجالاً لمزيد من البحث.

ملكية الشركات العامة

يبدو لنا أن الشركات العامة تمتلك 10% من شركة تشارلز شواب. من الصعب أن نجزم بذلك، لكن هذا يشير إلى وجود مصالح تجارية متشابكة بين هذه الشركات. وقد تكون هذه حصة استراتيجية، لذا فإن الأمر يستحق مراقبة هذه المساحة لمعرفة التغيرات في الملكية.

الخطوات التالية:

في حين أنه من الجدير أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، تحمل المخاطر - لدى تشارلز شواب علامة تحذيرية واحدة نعتقد أنه يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.