لن يكون هناك الكثير ممن يعتقدون أن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") لشركة Duckhorn Portfolio, Inc. ( NYSE:NAPA ) البالغة 17.8x تستحق الذكر عندما يكون متوسط السعر إلى الربحية في الولايات المتحدة مماثلة في حوالي 17x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لمعدل السعر إلى الربحية.

مع نمو أرباحها في المنطقة الإيجابية مقارنة بانخفاض أرباح معظم الشركات الأخرى، كان أداء Duckhorn Portfolio جيدًا جدًا في الآونة الأخيرة. أحد الاحتمالات هو أن يكون معدل السعر إلى الربحية معتدلاً لأن المستثمرين يعتقدون أن أرباح الشركة ستكون أقل مرونة في المستقبل. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا يكون ذلك في صالحك تمامًا.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمحفظة Duckhorn

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل Duckhorn Portfolio يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتطابق مع السوق لنسب السعر إلى الربحية مثل Duckhorn Portfolio حتى تعتبر معقولة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب جيدة بنسبة 11٪ في صافي أرباح الشركة. وشهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 40٪ في ربحية السهم، مدعومًا إلى حد ما بأدائها على المدى القصير. وبناء على ذلك، ربما كان المساهمون سيرحبون بمعدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 12٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين السبعة الذين يتابعون الشركة. ومع توقع أن يحقق السوق نموًا بنسبة 13% كل عام، فإن الشركة في وضع يسمح لها بالحصول على نتيجة أرباح قابلة للمقارنة.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Duckhorn Portfolio بسعر مكرر الربحية مشابه إلى حد ما للسوق. من الواضح أن المساهمين يشعرون بالارتياح للتمسك ببساطة بينما تظل الشركة بعيدة عن الأنظار.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين في Duckhorn Portfolio أن توقعات أرباحها المطابقة للسوق تساهم في سعر الربحية الحالي. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية التحسن أو التدهور في الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى الربح المرتفعة أو المنخفضة. ومن الصعب أن نرى سعر السهم يتحرك بقوة في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

تعد الميزانية العمومية للشركة مجالًا رئيسيًا آخر لتحليل المخاطر. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليل الميزانية العمومية المجاني الخاص بنا لمحفظة Duckhorn Portfolio من خلال ستة عمليات فحص بسيطة.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في عدد قليل من المرشحين الجيدين. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، وتتداول بسعر مكرر ربحية منخفض.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.