قد يبدو سهم شركة غرينبرير (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GBX ) مغريًا للشراء حاليًا نظرًا لنسبة السعر إلى الأرباح البالغة 7.5 ضعف، مقارنةً بالسوق الأمريكية حيث تتجاوز نسبة السعر إلى الأرباح 20 ضعفًا في نصف الشركات تقريبًا، بل وتتجاوز 35 ضعفًا في كثير من الأحيان. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التقييم.

شهدت شركة غرينبرير نموًا ملحوظًا في أرباحها خلال الفترة الأخيرة، متجاوزةً بذلك معظم الشركات الأخرى. ولعلّ انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح يعود جزئيًا إلى اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء القوي للأرباح قد لا يكون بنفس القدر من الإبهار مستقبلًا. وإلا، فإنّ المساهمين الحاليين لديهم ما يدعوهم للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة غرينبرير .

هل هناك أي فرص نمو لشركات غرينبرير؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الأرباح مثل نسب شركة غرينبرير معقولة.

إذا استعرضنا نمو أرباح الشركة خلال العام الماضي، نجد أنها حققت زيادة هائلة بلغت 27%. ويعني هذا الأداء القوي أنها تمكنت أيضاً من زيادة ربحية السهم بنسبة 354% إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا أن نؤكد أن الشركة قد حققت نجاحاً باهراً في تنمية أرباحها خلال تلك الفترة.

بالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاضاً في العوائد، حيث تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة إلى انخفاض الأرباح بنسبة 37%. وبالنظر إلى توقعات السوق بتحقيق نمو بنسبة 16%، فإن هذه النتيجة مخيبة للآمال.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن يتم تداول أسهم شركة غرينبرير بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. مع ذلك، لا يوجد ما يضمن أن نسبة السعر إلى الربحية قد وصلت إلى أدنى مستوى لها بعد، في ظل تراجع الأرباح. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعباً، إذ أن التوقعات الضعيفة تُلقي بظلالها على الأسهم.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة غرينبرير

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمراً منطقياً، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عملياً لتوقعات الشركة المستقبلية.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة غرينبرير أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كافية لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

يجب عليك الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة غرينبرير علامتان تحذيريتان (وواحدة مهمة) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربح منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.