مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة Apyx Medical Corporation ( NASDAQ:APYX ) بنسبة كبيرة بلغت 25% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المتعثر للشركة. وقد توج هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا عصيبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 29% خلال تلك الفترة.

نظراً للانخفاض الكبير في سعرها، قد تبدو شركة Apyx Medical فرصة شراء قوية في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) فيها 0.7x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة المعدات الطبية في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات فيها 3x، وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تتجاوز 7x ليست استثنائية. مع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة للغاية لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبرراً.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم ثلاث علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في Apyx Medical. اقرأ مجانًا الآن .

كيف يبدو أداء شركة Apyx Medical في الآونة الأخيرة؟

لم يكن أداء شركة Apyx Medical جيدًا مؤخرًا، إذ يُقارن انخفاض إيراداتها بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه الحالة، سيجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن Apyx Medical على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Apyx Medical إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 8.1%. وقد أدى هذا إلى محو أي مكاسب حققتها الشركة خلال السنوات الثلاث الماضية، مع عدم تحقيق أي تغيير يُذكر في الإيرادات إجمالًا. لذا، يبدو لنا أن الشركة حققت نتائج متباينة من حيث نمو الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، يُتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 6% سنويًا، وفقًا لتقديرات المحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 9.4% سنويًا، وهو ما يُعدّ أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، يتضح سبب تخلف نتائج شركة Apyx Medical عن نظيراتها في السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالارتياح للاحتفاظ بأسهمهم في حين أن الشركة تواجه مستقبلًا أقل ازدهارًا.

الكلمة الأخيرة

بعد أن كاد سعر سهم شركة Apyx Medical أن ينهار، انخفض ربحه إلى ربحيته بشكل كبير. بشكل عام، نفضل أن يقتصر استخدام نسبة السعر إلى المبيعات على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات محللي شركة Apyx Medical أن توقعات الإيرادات المخيبة للآمال للشركة تُسهم بشكل كبير في انخفاض ربحية السهم. في الوقت الحالي، يتقبل المساهمون انخفاض ربحية السهم، مُقرّين بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. ستحتاج الشركة إلى تغيير في مسارها المالي لتبرير ارتفاع ربحية السهم مستقبلًا.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.