سجل سعر سهم شركة CareDx, Inc ( ناسداك: CDNA ) أداءً ضعيفًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة كبيرة بلغت 32%. وقد توج هذا الانخفاض خلال الثلاثين يومًا الماضية عامًا عصيبًا على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 31% خلال تلك الفترة.

بعد الانخفاض الحاد في سعر سهم CareDx، قد تبدو نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 2.1x خيارًا مثاليًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع التكنولوجيا الحيوية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 8.7x، بل إن تجاوزها 61x أمر شائع. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بحساب نسبة السعر إلى المبيعات، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

ماذا يعني P/S الخاص بـ CareDx بالنسبة للمساهمين؟

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، شهدت CareDx تباطؤًا نسبيًا. يُرجَّح أن تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. في هذه الحالة، سيواجه المساهمون الحاليون على الأرجح صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني على CareDx .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة CareDx؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل CareDx معقولة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة ٢٦٪ العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة ١٢٪، مدعومًا بشكل كبير بأدائها قصير الأجل. لذا، يمكننا البدء بتأكيد أن الشركة قد حققت نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الستة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 9.8% خلال العام المقبل. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو البالغة 50% للقطاع ككل.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون أداء CareDx أقل من أداء غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالارتياح للاحتفاظ بأسهمهم في حين أن الشركة قد تواجه مستقبلًا أقل ازدهارًا.

النقطة الرئيسية

يبدو مؤشر السعر إلى المبيعات لشركة CareDx ضعيفًا كسعر سهمها مؤخرًا. نعتقد أن قوة مؤشر السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونه أداة تقييم بالأساس، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي CareDx أن ضعف توقعات إيراداتها يُسهم في انخفاض ربحيتها. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو العامل الرئيسي في انخفاض ربحيتها. ومن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.