مما أثار انزعاج بعض المساهمين، انخفضت أسهم Vislink Technologies, Inc. ( NASDAQ:VISL ) بنسبة كبيرة بلغت 28% في الشهر الماضي، وهو ما يواصل مسيرة مروعة للشركة. يكمل الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثيًا للمساهمين، الذين كانوا يعانون من خسارة بنسبة 69٪ خلال تلك الفترة.

بعد الانخفاض الكبير في الأسعار، نظرًا لأن حوالي نصف الشركات العاملة في صناعة الاتصالات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 0.9x، فقد تعتبر Vislink Technologies استثمارًا جذابًا بما لديها من 0.2x نسبة P/S. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ الربح/الخسارة بالقيمة الاسمية فقط لأنه قد يكون هناك تفسير لكونه محدودًا.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لتقنيات Vislink

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Vislink Technologies؟

لم يتم تتبع Vislink Technologies بشكل جيد مؤخرًا نظرًا لأن إيراداتها المنخفضة مقارنة بالشركات الأخرى التي شهدت بعض النمو في إيراداتها في المتوسط. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، الأمر الذي أدى إلى كبح نسبة السعر إلى الربح. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فأنت تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا يكون ذلك في صالحك.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Vislink Technologies على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن انخفاض سعر الربح/الخسارة؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح مثل Vislink Technologies معقولة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 15٪. وبغض النظر عن ذلك، فقد تمكنت الإيرادات من الارتفاع بنسبة 10% بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. وبناءً على ذلك، فرغم أنهم كانوا يفضلون الاستمرار في هذا المسار، فإن المساهمين سيكونون راضين تقريباً عن معدلات نمو الإيرادات في الأمد المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات، لتتقلص بنسبة 1.9% خلال العام المقبل وفقًا للمحلل الوحيد الذي يتابع الشركة. وهذا ليس بالأمر الرائع عندما من المتوقع أن تنمو بقية الصناعة بنسبة 4.3٪.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون سعر الربح والخسارة الخاص بشركة Vislink Technologies أقل من غالبية الشركات الأخرى. ومع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي تقلص الإيرادات إلى استقرار سعر الربحية على المدى الطويل. وحتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون من الصعب تحقيقه لأن التوقعات الضعيفة تؤثر على الأسهم.

خلاصة القول في P/S لشركة Vislink Technologies

تعني التحركات الجنوبية لأسهم Vislink Technologies أن سعر الربح والخسارة الخاص بها يقع الآن عند مستوى منخفض جدًا. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

نظرًا لأن توقعات الإيرادات أقل شأناً من بقية الصناعة، فليس من المستغرب أن تكون نسبة الربح/الخسارة الخاصة بشركة Vislink Technologies في الطرف الأدنى من الطيف. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسين الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ما لم يكن هناك تغيير جوهري، فمن الصعب تصور الوضع الذي سيرتفع فيه سعر السهم بشكل كبير.

لا نريد أن نمطر على العرض كثيرًا، ولكننا وجدنا أيضًا علامتين تحذيريتين لـ Vislink Technologies (واحدة مثيرة للقلق!) يجب أن تضعهما في الاعتبار.

إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.