سيسعد مساهمو شركة إيستمان كوداك ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز KODK ) برؤية أن سعر السهم قد حقق أداءً شهريًا رائعًا، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 33%، متعافيًا من ضعف سابق. وقد بلغت الزيادة السنوية خلال الثلاثين يومًا الماضية 30%.

على الرغم من ارتفاع سعرها بشكل حاد، نظرًا لأن نسبة السعر إلى الربحية (أو مكرر الربحية) لنحو نصف الشركات في الولايات المتحدة تتجاوز 19 ضعفًا، إلا أنه لا يزال بإمكانك اعتبار إيستمان كوداك استثمارًا جذابًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 14 ضعفًا. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى الربحية.

على سبيل المثال، لنفترض أن الأداء المالي لشركة إيستمان كوداك كان ضعيفًا مؤخرًا، نظرًا لانخفاض أرباحها. قد يتوقع الكثيرون استمرار أو تسارع أداء الأرباح المخيب للآمال، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. ومع ذلك، إذا لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

ليس لدينا توقعات تحليلية، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال التحقق من تقريرنا المجاني حول أرباح شركة إيستمان كوداك وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

ما هو اتجاه نمو شركة إيستمان كوداك؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل نسبة شركة إيستمان كوداك هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في صافي أرباح الشركة بنسبة 23%. ومع ذلك، شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في ربحية السهم الواحد بنسبة 1,295%، على الرغم من أدائها غير المُرضي على المدى القصير. لذا، يُمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا جيدًا في الأرباح خلال تلك الفترة، على الرغم من بعض العثرات التي واجهتها.

وبالمقارنة مع السوق، الذي من المتوقع أن يحقق نمواً بنسبة 13% فقط في الأشهر الـ12 المقبلة، فإن زخم الشركة أقوى استناداً إلى نتائج الأرباح السنوية متوسطة الأجل الأخيرة.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول شركة إيستمان كوداك عند نسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات نموها الأخيرة.

الكلمة الأخيرة

على الرغم من ارتفاع أسهم إيستمان كوداك، إلا أن نسبة سعر السهم إلى ربحيته لا تزال أقل من معظم الشركات الأخرى. ورغم أن نسبة السعر إلى الربحية لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الأرباح.

لقد أثبتنا أن شركة إيستمان كوداك تُتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى ربحية أقل بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات أعلى من توقعات السوق الأوسع. قد تكون هناك بعض التهديدات الرئيسية غير الملحوظة للأرباح، مما يمنع نسبة السعر إلى الربحية من مواكبة هذا الأداء الإيجابي. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون بالفعل عدم استقرار في الأرباح، لأن استمرار هذه الظروف متوسطة الأجل الأخيرة من شأنه أن يُعزز سعر السهم عادةً.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال النظر في بعض الشركات المرشحة الجيدة. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بسجل نمو قوي، والتي تتداول بمتوسط سعر إلى ربحية منخفض.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.