واصلت أسهم شركة أورغانون وشركاه ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OGN ) زخمها الإيجابي الأخير، محققةً مكاسب بنسبة 25% خلال الشهر الماضي وحده. لكن هذا لا يُرضي جميع المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة مخيبة للآمال بلغت 44% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد لا تزال شركة أورغانون تُرسل إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مُضاعف الربحية (P/E) 4.6 ضعف، إذ أن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مُضاعف ربحية أعلى من 20 ضعفًا، بل إن مُضاعفات الربحية التي تتجاوز 35 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون انخفاض مُضاعف الربحية مُبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان هذا الانخفاض مُبررًا.

كان من الممكن أن يكون أداء شركة أورغانون أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الأرباح، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة أورغانون مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي نمو لشركة أورغانون؟

هناك افتراض ضمني بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الأرباح مثل نسبة شركة أورغانون معقولة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 62% في صافي أرباح الشركة. ولا تبدو السنوات الثلاث الماضية مبشرة أيضًا، إذ انخفض ربح السهم بنسبة 52% إجمالًا. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تُحقق نموًا ملحوظًا في الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 20% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات ستة محللين يتابعون الشركة. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 12% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، نجد من الغريب أن يتم تداول أسهم شركة أورغانون بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين إطلاقاً بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة أورغانون

رغم الارتفاع الأخير في سعر سهم شركة أورغانون، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح لا تزال ثابتة. وبينما لا ينبغي أن تكون هذه النسبة العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الأرباح.

أظهر تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة أورغانون أن توقعات أرباحها المرتفعة لا تُسهم في نسبة السعر إلى الأرباح بالقدر الذي كنا نتوقعه. فعندما نرى توقعات أرباح قوية مع نمو أسرع من السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على نسبة السعر إلى الأرباح. على الأقل، تبدو مخاطر السعر منخفضة للغاية، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة أورغانون ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.