واصلت أسهم شركة سكاي ووتر تكنولوجي ( ناسداك: سكاي تي ) زخمها الأخير، محققةً ارتفاعًا بنسبة 56% خلال الشهر الماضي وحده. ويُتوّج هذا الشهر ارتفاعًا هائلًا بنسبة 119% خلال العام الماضي.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة SkyWater Technology، البالغة 3.1x، قد تجعلها تبدو خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع أشباه الموصلات في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 4.7x، بل إن تجاوزها 11x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة SkyWater Technology؟

قد يكون أداء شركة سكاي ووتر تكنولوجي أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يظل مكرر الربحية منخفضًا، إذ يعتقد المستثمرون أن فرص نمو الإيرادات القوية ليست في الأفق. في هذه الحالة، من المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن SkyWater Technology على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة SkyWater Technology إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 10%. مع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، ما يعني أنها لا تزال قادرة على زيادة إيراداتها بنسبة 71% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، فبينما كانوا يفضلون استمرار هذا النمو، سيرحب المساهمون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 75%، وفقًا لتقديرات المحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 35% فقط، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول أسهم شركة SkyWater Technology بسعر ربحية أقل من سعر السوق. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين إطلاقًا بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من شركة SkyWater Technology؟

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة سكاي ووتر تكنولوجي مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال أقل من معظم الشركات الأخرى. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء سهم ما، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

تُظهر نظرة على إيرادات شركة سكاي ووتر تكنولوجي أنه على الرغم من توقعات النمو المستقبلية الواعدة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات أقل بكثير مما كنا نتوقع. عندما نرى توقعات نمو قوية كهذه، لا يسعنا إلا أن نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكّل ضغطًا كبيرًا على نسبة السعر إلى المبيعات. يبدو أن السوق قد يتوقع عدم استقرار في الإيرادات، لأن هذه الظروف عادةً ما تُعزز سعر السهم.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.