سيشعر حاملو أسهم الشركة الوطنية للتنمية الزراعية ( تداول:6010 ) بالارتياح لأن سعر السهم قد انتعش بنسبة 29% في الثلاثين يومًا الماضية، لكنه يحتاج إلى الاستمرار في إصلاح الأضرار الأخيرة التي سببها لمحافظ المستثمرين. إذا نظرنا إلى الوراء قليلاً، فمن المشجع أن نرى ارتفاع السهم بنسبة 37٪ في العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعره، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات الخاصة بالشركة الوطنية للتنمية الزراعية (أو "P/S") البالغة 0.9x قد تجعلها تبدو وكأنها شراء قوي في الوقت الحالي مقارنة بصناعة الأغذية الأوسع في المملكة العربية السعودية، حيث يوجد حوالي نصف الشركات لديها نسب مضاعف الربحية أعلى من 3.3x وحتى مضاعف الربحية أعلى من 6x فهي شائعة جدًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ الربح/الخسارة بالقيمة الاسمية فقط لأنه قد يكون هناك تفسير لكونه محدودًا للغاية.

اطلع على أحدث تحليلاتنا للتنمية الزراعية الوطنية

كيف يبدو الأداء الأخير للتنمية الزراعية الوطنية؟

من المؤكد أن شركة التنمية الزراعية الوطنية قامت بعمل جيد مؤخرًا حيث زادت إيراداتها أكثر من معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع الكثيرون أن يتدهور أداء الإيرادات القوي بشكل كبير، الأمر الذي أدى إلى قمع سعر السهم، وبالتالي نسبة السعر إلى الربح. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تكون هذه هي الحالة المفضلة لديك.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن التنمية الزراعية الوطنية على كشف ما يلوح في الأفق.

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن انخفاض سعر الربح/الخسارة؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح مثل نسبة التنمية الزراعية الوطنية معقولة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 18% في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 35٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 8.3% سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. وهذا يتشكل ليكون مشابهًا لتوقعات النمو البالغة 7.0٪ كل عام للصناعة الأوسع.

مع هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن يتم تداول سهم الشركة الوطنية للتنمية الزراعية بسعر أقل من سعر الصناعة. ومن الواضح أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات وقد قبلوا أسعار بيع أقل.

الكلمة النهائية

ارتفعت أسهم شركة التنمية الزراعية الوطنية بشكل ملحوظ، إلا أن سعر الربح والخسارة لا يزال ضعيفًا. عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

لقد رأينا أن شركة التنمية الزراعية الوطنية تتداول حاليًا بسعر أقل من المتوقع لسعر الربح/الخسارة نظرًا لأن نموها المتوقع يتماشى مع الصناعة الأوسع. على الرغم من متوسط تقديرات نمو الإيرادات، قد تكون هناك بعض التهديدات غير الملحوظة التي تبقي مؤشر الربح والخسارة منخفضًا. ومع ذلك، إذا وافقت على توقعات المحللين، فقد تتمكن من شراء السهم بسعر جذاب.

عليك أن تأخذ في الاعتبار المخاطر، على سبيل المثال - لدى الشركة الوطنية للتنمية الزراعية 3 علامات تحذيرية (وواحدة لا تناسبنا جيدًا) نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

وبطبيعة الحال، فإن الشركات المربحة التي تتمتع بتاريخ من النمو الكبير في الأرباح تعتبر رهانات أكثر أمانا بشكل عام . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.