سيشعر حاملو أسهم شركة Wallbox NV (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز WBX ) بالارتياح لانتعاش سعر السهم بنسبة 35% خلال الثلاثين يومًا الماضية، لكن من الضروري استمرار هذا الانتعاش لإصلاح الضرر الذي ألحقه مؤخرًا بمحافظ المستثمرين. مع ذلك، فإن هذا الارتفاع الذي استمر 30 يومًا لا يُغيّر حقيقة أن المساهمين على المدى الطويل قد شهدوا انخفاضًا حادًا في قيمة أسهمهم نتيجة انخفاض سعر السهم بنسبة 77% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر سهم Wallbox، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.5x قد تجعله يبدو خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع الكهرباء في الولايات المتحدة، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 2.2x، بل إن تجاوز نسبة السعر إلى المبيعات 7x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كيف يبدو أداء Wallbox الأخير؟

من الممكن أن يكون أداء شركة Wallbox أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه الحالة، من المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك التحقق من تقريرنا المجاني على Wallbox .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Wallbox؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل Wallbox معقولة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 12%. مع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، ما يعني أنها لا تزال قادرة على زيادة إيراداتها بنسبة 32% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد حققت أداءً جيدًا بشكل عام في زيادة إيراداتها خلال تلك الفترة، على الرغم من بعض الصعوبات التي واجهتها.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 51% سنويًا، وفقًا لتقديرات المحللين المُتابعين للشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 16% فقط سنويًا، وهو ما يُقلل من جاذبية السوق بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من اللافت للنظر أن أداء شركة Wallbox يتخلف عن معظم نظيراتها في السوق. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين إطلاقًا بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Wallbox إلى ما يقارب متوسط القطاع. مع أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

يبدو لنا أن شركة Wallbox تُتداول حاليًا بسعر ربحية منخفض جدًا، نظرًا لتوقعات نمو إيراداتها مقارنةً ببقية شركات قطاعها. قد يكمن سبب هذا الانخفاض في المخاطر التي يُحددها السوق. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة جدًا، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.