ارتفع سهم ميدلبي (NASDAQ:MIDD) بنسبة 9.2% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. نظرًا لأن السوق عادةً ما يدفع تكاليف السلامة المالية طويلة المدى للشركة، فقد قررنا دراسة أساسيات الشركة لمعرفة ما إذا كان من الممكن أن تؤثر على السوق. في هذه المقالة، قررنا التركيز على عائد حقوق Middleby Corporation(MIDD.US) .

يعد العائد على حقوق المساهمين أو العائد على حقوق الملكية أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

Middleby Corporation(MIDD.US)

كيف يتم حساب العائد على حقوق المساهمين؟

صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة Middleby هو:

12% = 401 مليون دولار أمريكي ÷ 3.2 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

"العائد" هو الدخل الذي كسبته الشركة خلال العام الماضي. إحدى الطرق لتصور ذلك هي أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.12 دولار.

لماذا يعد العائد على حقوق الملكية مهمًا لنمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

نمو أرباح شركة Middleby وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 12%

في البداية، يبدو أن شركة Middleby لديها عائد محترم على حقوق المساهمين. علاوة على ذلك، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة مماثل لمتوسط الصناعة البالغ 13٪. ربما يفسر هذا إلى حد ما النمو المعتدل الذي حققته شركة ميدلبي بنسبة 9.5٪ على مدى السنوات الخمس الماضية من بين عوامل أخرى.

كخطوة تالية، قمنا بمقارنة نمو صافي دخل شركة Middleby مع الصناعة، ومن دواعي السرور أننا وجدنا أن النمو الذي شهدته الشركة أعلى من متوسط نمو الصناعة البالغ 7.4٪.

إن أساس ربط القيمة بالشركة يرتبط إلى حد كبير بنمو أرباحها. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع، أو عدمه، مدمجًا بالفعل في سعر السهم. إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. ما هي قيمة MIDD اليوم؟ يساعد Middleby Corporation(MIDD.US) على تصور ما إذا كان السوق قد قام بتسعير MIDD بشكل خاطئ حاليًا.

هل تقوم شركة ميدلباي بالاستخدام الفعال لأرباحها؟

لا تدفع شركة Middleby أي أرباح، مما يعني أنه يتم إعادة استثمار جميع أرباحها في الأعمال التجارية، وهو ما يفسر القدر العادل من نمو الأرباح الذي شهدته الشركة.

ملخص

في المجمل، نحن سعداء جدًا بأداء ميدلبي. على وجه الخصوص، من الرائع أن نرى أن الشركة تستثمر بكثافة في أعمالها وإلى جانب معدل العائد المرتفع، فقد أدى ذلك إلى نمو كبير في أرباحها. تظهر أحدث توقعات محللي الصناعة أنه من المتوقع أن تحافظ الشركة على معدل نموها الحالي. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، قم بإلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني Middleby Corporation(MIDD.US)

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.