ينبغي أن يشعر مساهمو شركة ستورم، روجر وشركاه (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RGR ) بالسرور لارتفاع سعر السهم بنسبة 13% خلال الشهر الماضي. إلا أن هذا لا ينفي حقيقة أن العوائد على مدى السنوات الخمس الماضية كانت مخيبة للآمال. كان من الأفضل لهم الاستثمار في صندوق مؤشر، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 50% خلال تلك الفترة.

على الرغم من ارتفاع سعر السهم بنسبة 12% في الأسبوع الماضي، إلا أن المساهمين على المدى الطويل ما زالوا يعانون من الخسائر، فلنرى ما يمكن أن تخبرنا به العوامل الأساسية.

وكما قال وارن بافيت: "ستبحر السفن حول العالم، لكن جمعية الأرض المسطحة ستزدهر. وسيستمر وجود تباينات كبيرة بين السعر والقيمة في السوق..." من خلال مقارنة ربحية السهم وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يمكننا تكوين فكرة عن كيفية تطور نظرة المستثمرين إلى الشركة عبر الزمن.

بالنظر إلى السنوات الخمس الماضية، انخفض كل من سعر سهم شركة ستورم روجر وربحية السهم، حيث بلغ معدل ربحية السهم 47% سنويًا. ويُعدّ انخفاض سعر السهم بنسبة 13% سنويًا أقل حدة من انخفاض ربحية السهم. وقد يعود رد فعل سعر السهم المعتدل نسبيًا إلى توقعات السوق بتحسن أداء الشركة. ويشير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح (223.32) إلى أن المساهمين يعتقدون بنمو الأرباح في السنوات القادمة.

يمكنك أن ترى كيف تغيرت قيمة EPS بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نُعجب بشراء المُطلعين على بواطن الأمور للأسهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. مع ذلك، يعتبر معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات مؤشرًا أكثر دلالة على أداء الشركة.

ماذا عن توزيعات الأرباح؟

إلى جانب قياس عائد سعر السهم، ينبغي على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). يشمل إجمالي عائد المساهمين قيمة أي عمليات فصل أو زيادات رأس مال مخفضة، بالإضافة إلى أي أرباح موزعة، بافتراض إعادة استثمار هذه الأرباح. من الإنصاف القول إن إجمالي عائد المساهمين يعطي صورة أشمل للأسهم التي توزع أرباحًا. في حالة شركة ستورم روجر، بلغ إجمالي عائد المساهمين -37% خلال السنوات الخمس الماضية، وهو ما يتجاوز عائد سعر سهمها الذي ذكرناه سابقًا. ويعود ذلك بشكل كبير إلى توزيعات الأرباح التي تقدمها الشركة.

منظور مختلف

حقق مساهمو شركة ستورم روجر عائدًا إجماليًا قدره 6.2% خلال العام، إلا أن هذا العائد أقل من أداء السوق. مع ذلك، يُعد هذا مكسبًا، وهو بالتأكيد أفضل من الخسارة السنوية التي بلغت حوالي 7% على مدى خمس سنوات. قد يكون هذا مؤشرًا على استقرار الشركة. من المهم دائمًا متابعة أداء سعر السهم على المدى الطويل. لكن لفهم شركة ستورم روجر بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى.

ليست شركة ستورم روجر هي الوحيدة التي يقبل عليها المطلعون على بواطن الأمور. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات التقييمات الجذابة التي يقبل عليها المطلعون على بواطن الأمور.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.