من الناحية المثالية، يجب أن تفوق محفظتك الإجمالية متوسط السوق. ولكن في أي محفظة، ستكون هناك نتائج مختلطة بين الأسهم الفردية. لذا، فإننا لا نلوم مساهمي الشركة السعودية للصناعات الأساسية ( تداول:2010 ) على المدى الطويل لشكهم في قرارهم بالاحتفاظ بالسهم، حيث انخفض السهم بنسبة 34% على مدار نصف عقد. وقد واجه المساهمون تجربة أكثر صعوبة في الآونة الأخيرة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 11٪ في آخر 90 يومًا.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المفيد معرفة ما إذا كانت الأساسيات الأساسية للشركة هي المحرك للأداء على المدى الطويل، أو إذا كانت هناك بعض التناقضات.

اطلع على أحدث تحليلاتنا للصناعات الأساسية السعودية

ليس هناك من ينكر أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، ولكن الأسعار لا تعكس دائما الأداء الأساسي للأعمال. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

أصبحت الشركة السعودية للصناعات الأساسية مربحة خلال السنوات الخمس الماضية. قد يعتبر معظم الناس أن هذا أمر جيد، لذا فمن غير البديهي رؤية انخفاض سعر السهم. قد تمنحنا المقاييس الأخرى فهمًا أفضل لكيفية تغير قيمتها بمرور الوقت.

إن الأرباح الثابتة لا تفسر حقًا سبب انخفاض سعر السهم. ليس من الواضح لنا على الفور سبب انخفاض سعر السهم ولكن المزيد من الأبحاث قد تقدم بعض الإجابات.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

قوة الميزانية العمومية أمر بالغ الأهمية. قد يكون من المفيد إلقاء نظرة على تقريرنا المجاني حول كيفية تغير مركزها المالي مع مرور الوقت .

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). إن TSR هو حساب عائد يمثل قيمة الأرباح النقدية (بافتراض أنه تم إعادة استثمار أي أرباح مستلمة) والقيمة المحسوبة لأي زيادة في رأس المال مخصومة وأرباح جانبية. من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالا للأسهم التي تدفع أرباحا. نلاحظ أنه بالنسبة للشركة السعودية للصناعات الأساسية، كان معدل إجمالي العائد على مدى السنوات الخمس الماضية -19%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. وهذا إلى حد كبير نتيجة لدفع أرباحها!

منظور مختلف

وارتفعت أسهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية بنسبة 2.6% هذا العام (حتى بما في ذلك توزيعات الأرباح). لكن هذا العائد لا يرقى إلى مستوى السوق. ولكن على الأقل لا يزال هذا مكسبًا! وعلى مدى خمس سنوات، انخفض معدل إجمالي العائد الإجمالي بنسبة 4% سنويًا، على مدى خمس سنوات. لذلك قد تكون هذه علامة على أن الشركة قد غيرت حظوظها. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، قمنا بتحديد علامتين تحذيريتين للشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) يجب أن تكونا على دراية بهما.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تزيد أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم المتداولة حاليًا في البورصات السعودية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.