من المفترض أن يكون مساهمو شركة كونستيليوم إس إي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CSTM ) سعداء بارتفاع سعر السهم بنسبة 15% خلال الأسبوع الماضي. لكن هذا لا يكفي لتعويض الانخفاض الذي شهده السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. خلال تلك الفترة، انخفض سعر السهم بشكل حاد، بنسبة 51%. قد يقول البعض إن هذا الارتفاع الأخير كان متوقعًا بعد هذا الانخفاض الحاد. بالطبع، قد يكون الانخفاض مبالغًا فيه.

وعلى نحو أكثر تشجيعاً، أضافت الشركة 184 مليون دولار أميركي إلى قيمتها السوقية خلال الأيام السبعة الماضية فقط، لذا دعونا نرى ما إذا كان بوسعنا تحديد سبب الخسارة السنوية للمساهمين.

يتضمن تقريرنا المجاني عن الأسهم ثلاث علامات تحذيرية ينبغي على المستثمرين الانتباه إليها قبل الاستثمار في كونستيليوم. اقرأ مجانًا الآن .

على حد تعبير بنجامين غراهام: على المدى القصير، السوق بمثابة آلة تصويت، لكنه على المدى الطويل بمثابة آلة وزن. إحدى الطرق البسيطة، وإن كانت غير كاملة، لدراسة كيفية تغير نظرة السوق لشركة ما، هي مقارنة التغير في ربحية السهم الواحد (EPS) بحركة سعر السهم.

للأسف، اضطرت شركة كونستيليوم إلى الإعلان عن انخفاض في ربحية السهم بنسبة 63% خلال العام الماضي. هذا الانخفاض في ربحية السهم أسوأ بكثير من انخفاض سعر السهم بنسبة 51%. لذا، قد لا يكون السوق قلقًا جدًا بشأن ربحية السهم حاليًا، أو ربما كان يتوقع انخفاضًا أسرع في الأرباح.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع EPS بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

منظور مختلف

انخفضت أسهم مساهمي كونستليوم بنسبة 51% هذا العام، لكن السوق نفسه ارتفع بنسبة 11%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام بها. لن ينزعج المستثمرون على المدى الطويل، إذ كانوا سيحققون ربحًا بنسبة 6% سنويًا على مدار خمس سنوات. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى نمو مستدام على المدى الطويل، فقد تكون موجة البيع الحالية فرصة جديرة بالدراسة. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الشركة. ولكن لاكتساب فهم أعمق، علينا أيضًا مراعاة معلومات أخرى. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن كونستليوم تُظهر ثلاث علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري ، وإحدى هذه العلامات مزعجة بعض الشيء...

لكن انتبه: قد لا يكون سهم كونستليوم الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا في الأرباح سابقًا (وتوقعات نمو إضافية).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.