تراجعت أسهم شركة AeroVironment, Inc. ( NASDAQ:AVAV ) بنسبة ملحوظة بلغت 27% خلال الشهر الماضي، متخليةً بذلك عن جزء كبير من أدائها القوي مؤخرًا. ومع ذلك، لم يُفسد شهرٌ سيئٌ العام الماضي تمامًا، حيث ارتفع السهم بنسبة 41%، وهو أمرٌ رائع حتى في ظل سوقٍ صاعدة.

على الرغم من انخفاض سعرها بشكل ملحوظ، نظرًا لأن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لحوالي نصف شركات صناعة الطيران والدفاع الأمريكية أقل من 2.9x، إلا أنه لا يزال بإمكانك اعتبار AeroVironment سهمًا ينبغي تجنبه تمامًا نظرًا لنسبة السعر إلى المبيعات البالغة 12.5x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها.

كيف كان أداء AeroVironment في الآونة الأخيرة؟

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت AeroVironment أداءً جيدًا نسبيًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار الأداء القوي للإيرادات، مما أدى إلى رفع نسبة السعر إلى المبيعات. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل AeroVironment مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل من المتوقع أن تحقق شركة AeroVironment نموًا كافيًا في الإيرادات؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة AeroVironment إلى تحقيق نمو استثنائي يتجاوز بكثير الصناعة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 44%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 140% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 92% خلال العام المقبل، وفقًا للمحللين المتابعين للشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 9.7% فقط، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول AeroVironment عند نسبة سعر بيع مرتفعة مقارنةً بالقطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

خلاصة القول بشأن P/S لشركة AeroVironment

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في سعر السهم، لا يزال عائد السهم إلى المبيعات لشركة AeroVironment يتجاوز متوسط القطاع بشكل ملحوظ. ليس من الحكمة استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على آفاق الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة AeroVironment تحافظ على نسبة ربحية مرتفعة، بفضل توقعاتها بنمو إيرادات أعلى من بقية شركات صناعة الطيران والدفاع، كما هو متوقع. ويبدو أن المساهمين واثقون من إيرادات الشركة المستقبلية، مما يدعم نسبة الربحية. ومن الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.