مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة أنجل ستوديوز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ANGX ) بنسبة كبيرة بلغت 28% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المتعثر للشركة. بالنسبة للمساهمين طويلي الأجل، يُنهي الشهر الأخير عامًا لا يُنسى بانخفاض سعر السهم بنسبة 53%.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر السهم، قد يكون من الخطأ الاعتقاد بأن سهم Angel Studios سهمٌ يُنصح بالابتعاد عنه، إذ تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 3.7x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة الترفيه في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أقل من 1.4x. ومع ذلك، قد يكون نسبة السعر إلى المبيعات مرتفعةً لسببٍ ما، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كيف كان أداء Angel Studios

لقد حققت شركة Angel Studios أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الإيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن السوق يتوقع استمرار هذا النمط مستقبلًا، ومن هنا جاءت نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة. نأمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Angel Studios .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Angel Studios ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 110% العام الماضي. كما شهدت آخر ثلاث سنوات نموًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 221%، بفضل أدائها على المدى القصير. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا بنسبة 34%، وفقًا لتقديرات المحلل الوحيد الذي يتابع أداء الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 23% فقط، وهو ما يُعدّ أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن تتفوق إيرادات أنجل ستوديوز على غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين غير راغبين في التخلص من شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S من Angel Studios؟

ربما عانت أسهم أنجل ستوديوز من انخفاض، لكن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال مرتفعة. نعتقد أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونها أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

تُظهر دراستنا لشركة Angel Studios أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال مرتفعة بفضل إيراداتها المستقبلية القوية. ويبدو أن المساهمين واثقون من إيرادات الشركة المستقبلية، مما يدعم نسبة السعر إلى المبيعات. من الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Angel Studios ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.