قد يبدو مضاعف السعر إلى الأرباح (أو "مضاعف السعر إلى الربحية") لشركة بيومارين للأدوية ( ناسداك: BMRN ) البالغ 31.9x خيارًا مثاليًا للبيع في الوقت الحالي، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تقل مضاعف السعر إلى الربحية لدى نصف الشركات تقريبًا عن 17x، بل إن مضاعف السعر إلى الربحية الذي يقل عن 10x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى دراسة الأمر بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الارتفاع الكبير في مضاعف السعر إلى الربحية.

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة بيومارين للأدوية، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويُرجّح أن يكون مضاعف السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي للأرباح سيستمر. وهذا ما نأمله حقًا، وإلا فإنكم ستدفعون ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة بيومارين للأدوية مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن نسبة السعر إلى الربح المرتفعة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الأرباح، ستحتاج شركة BioMarin Pharmaceutical إلى تحقيق نمو متميز يفوق السوق بشكل كبير.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في أرباح السهم بنسبة 152% العام الماضي. ومع ذلك، لم تكن فترة السنوات الثلاث الأخيرة بنفس القدر من النجاح، إذ لم تحقق أي نمو يُذكر. لذلك، من المنطقي القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا مؤخرًا.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 29% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 11% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتجاوز مضاعف ربحية شركة بيومارين للأدوية مضاعف ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

نحن نقول أن قوة نسبة السعر إلى الأرباح لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة بيومارين للأدوية تحافظ على نسبة سعر ربحية مرتفعة، مدعومةً بتوقعات نمو أعلى من السوق ككل، كما هو متوقع. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الربحية، وثقتهم التامة بأن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب توقع انخفاض سعر السهم بشكل حاد في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة BioMarin Pharmaceutical، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من شركة بيومارين للأدوية . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.