هناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب مراقبتها لتحديد الشركة التي ستحقق أرباحًا هائلة. في الوضع الأمثل، نرغب في رؤية شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الأفضل أن تتزايد العوائد المحققة من هذا الاستثمار. وهذا يدل في نهاية المطاف على أن الشركة تعيد استثمار أرباحها بمعدلات عائد متزايدة. لذا، عندما نظرنا إلى شركة ADT ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ADT ) واتجاه عائدها على رأس المال المستثمر، أعجبنا كثيرًا بما رأيناه.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

للتوضيح فقط، إذا كنت غير متأكد، فإنّ العائد على رأس المال المُستثمَر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المُستثمَر في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة ADT:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.089 = 1.3 مليار دولار أمريكي ÷ (16 مليار دولار أمريكي - 1.5 مليار دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة ADT نسبة 8.9%. وهذا عائد منخفض نسبياً، كما أنه أقل من متوسط قطاع خدمات المستهلكين البالغ 13%.

يمكنك أعلاه رؤية مقارنة بين العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة ADT وعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاستدلال على كل شيء من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة ADT .

ما الذي يمكن أن يخبرنا به اتجاه العائد على رأس المال المستثمر؟

يُعدّ نمو عائد رأس المال المُستثمَر (ROCE) لشركة ADT مُثيرًا للإعجاب. تُشير الأرقام إلى أن عائد رأس المال المُستثمَر قد نما بنسبة 511% خلال السنوات الخمس الماضية، مع استخدام نفس القدر تقريبًا من رأس المال. باختصار، تُحقق الشركة عوائد أعلى من نفس رأس المال، وهذا دليل على تحسّن كفاءة الشركة. في هذا الصدد، تبدو الأمور مُبشّرة، لذا يجدر بنا الاطلاع على ما صرّحت به الإدارة بشأن خطط النمو المُستقبلية.

ختاماً...

باختصار، يسعدنا أن نرى شركة ADT قد تمكنت من رفع كفاءتها وتحقيق عوائد أعلى على نفس رأس المال. ونظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 11% خلال السنوات الخمس الماضية، فقد تكون هناك فرصة استثمارية. لذا، يبدو من المنطقي إجراء المزيد من الأبحاث حول هذه الشركة وتحديد ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر أم لا.

هناك أمر آخر يجب ملاحظته، فقد حددنا علامة تحذير واحدة مع شركة ADT، ويجب أن يكون فهم هذا جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

على الرغم من أن شركة ADT قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا عائدًا على حقوق الملكية يزيد عن 25٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.