للعثور على سهم ذي عوائد متعددة، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها في أي شركة؟ من الأساليب الشائعة البحث عن شركة ذات عوائد على رأس المال العامل (ROCE) متزايدة، بالتزامن مع تزايد رأس المال العامل. إذا لاحظت هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة ذات نموذج عمل ممتاز وفرص إعادة استثمار مربحة غزيرة. لذلك، عندما نظرنا إلى شركة الحسن غازي إبراهيم شاكر ( TADAWUL:1214 ) واتجاهها في عائد رأس المال العامل، أعجبنا للغاية بما رأيناه.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

للتوضيح، إذا لم تكن متأكدًا، فإن العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة الحسن غازي إبراهيم شاكر، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.098 = ر.س82 مليون ÷ (ر.س1.6 مليار - ر.س757 مليون) (بناءً على الأشهر الاثني عشر الماضية حتى ديسمبر 2024) .

إذًا، يبلغ معدل العائد على رأس المال المستثمر لشركة الحسن غازي إبراهيم شاكر 9.8%. وهو عائد منخفض، كما أنه أقل من متوسط عائد قطاع موزعي التجارة البالغ 16%.

يمكنكم الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة الحسن غازي إبراهيم شاكر بعوائدها السابقة، ولكن لا يُمكنكم استنتاج الكثير من الماضي. إذا كنتم ترغبون في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، يُرجى الاطلاع على تقريرنا التحليلي المجاني لشركة الحسن غازي إبراهيم شاكر .

ماذا يمكن أن يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

حققت شركة الحسن غازي إبراهيم شاكر أرباحًا طائلة، ونحن على يقين من أنها ستثير اهتمامًا كبيرًا. تحقق الشركة الآن ربحًا بنسبة 9.8% على رأس مالها، بعد أن كانت تتكبد خسائر قبل خمس سنوات. ومن المثير للاهتمام أن رأس المال المُستخدم في الشركة ظل ثابتًا نسبيًا، لذا فإن هذه العوائد المرتفعة إما ناتجة عن استثمارات سابقة مثمرة أو عن زيادة في الكفاءة. مع ذلك، وبينما تُعدّ زيادة الكفاءة أمرًا جذابًا بلا شك، سيكون من المفيد معرفة ما إذا كانت الشركة لديها أي خطط استثمارية مستقبلية. ففي النهاية، لا يمكن لأي شركة أن تصل إلى مستوى كفاءة عالٍ.

على هامش ذلك، لا تزال الالتزامات الحالية لشركة الحسن غازي إبراهيم شاكر مرتفعة نسبيًا، حيث تبلغ 48% من إجمالي الأصول. هذا يعني عمليًا أن الموردين (أو الدائنين قصيري الأجل) يمولون جزءًا كبيرًا من أعمال الشركة، لذا يُرجى الانتباه إلى أن هذا قد يُدخل بعض المخاطر. ومن الناحية المثالية، نرغب في انخفاض هذه المخاطر، لأن ذلك يعني التزامات أقل تحملًا للمخاطر.

النقطة الرئيسية

كما ذكرنا سابقًا، يبدو أن شركة الحسن غازي إبراهيم شاكر تكتسب مهارة أكبر في تحقيق العوائد، حيث ظل رأس المال المُستخدم ثابتًا، بينما ارتفعت الأرباح (قبل الفوائد والضرائب). ويشير العائد الإجمالي الملحوظ الذي بلغ 173% على مدار السنوات الخمس الماضية إلى أن المستثمرين يتوقعون المزيد من النجاحات في المستقبل. وفي ضوء ذلك، نعتقد أن هذا السهم جدير بالدراسة، لأنه إذا حافظت شركة الحسن غازي إبراهيم شاكر على هذه الاتجاهات، فقد يكون لها مستقبل باهر.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث عن الحسن غازي إبراهيم شاكر، فقد تكون مهتمًا بمعرفة علامة التحذير رقم 1 التي اكتشفها تحليلنا.

رغم أن شركة الحسن غازي إبراهيم شاكر قد لا تحقق أعلى العائدات حالياً، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حالياً أكثر من 25% عائداً على حقوق الملكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.