إذا كنتَ مترددًا بشأن نقطة البداية عند البحث عن الاستثمار الأمثل، فهناك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب عليكَ مراقبتها. يتمثل أحد الأساليب الشائعة في البحث عن شركة ذات عائد متزايد على رأس المال المُستَثمَر (ROCE)، بالتزامن مع زيادة رأس المال المُستَثمَر. ببساطة، تُعدّ هذه الشركات بمثابة آلات مُضاعفة للأرباح، أي أنها تُعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. وبناءً على ذلك، لاحظنا بعض المؤشرات الواعدة في شركة Helix Energy Solutions Group ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HLX )، لذا دعونا نُلقي نظرةً أعمق.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

إذا لم يسبق لك التعامل مع مؤشر العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. صيغة حساب هذا المؤشر في شركة Helix Energy Solutions Group هي:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.036 = 84 مليون دولار أمريكي ÷ (2.6 مليار دولار أمريكي - 314 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

إذن، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة Helix Energy Solutions Group نسبة 3.6%. في نهاية المطاف، يُعد هذا عائدًا منخفضًا، وهو أقل من متوسط قطاع خدمات الطاقة البالغ 8.3%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة Helix Energy Solutions Group بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت ترغب في الاطلاع على توقعات المحللين، يمكنك مراجعة تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة Helix Energy Solutions Group .

ماذا يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لمجموعة حلول الطاقة "هيليكس"؟

رغم وجود شركات أخرى تحقق عوائد أعلى على رأس المال، إلا أننا نرى أن أداء مجموعة Helix Energy Solutions Group واعد. فبتحليل البيانات، نلاحظ أنه على الرغم من ثبات رأس المال المستثمر في الشركة نسبيًا، فقد ارتفع العائد على رأس المال المستثمر بنسبة ٢٤٣٪ خلال السنوات الخمس الماضية. لذا، نرى أن الشركة قد رفعت كفاءتها لتحقيق هذه العوائد المرتفعة، دون الحاجة إلى أي استثمارات إضافية. إن أداء الشركة جيد في هذا الصدد، ويستحق الأمر دراسة خطط فريق الإدارة لنموها على المدى الطويل.

الخلاصة الرئيسية

باختصار، يسعدنا أن نرى أن مجموعة Helix Energy Solutions قد تمكنت من رفع كفاءتها وتحقيق عوائد أعلى على نفس رأس المال. قد لا ينبهر المستثمرون بالاتجاهات الإيجابية الكامنة حتى الآن، لأن السهم لم يحقق سوى 35% من العائد للمساهمين خلال السنوات الخمس الماضية. لذا، نرى أن السهم يستحق المزيد من البحث.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث عن مجموعة Helix Energy Solutions Group، فقد يهمك معرفة علامة التحذير الوحيدة التي اكتشفها تحليلنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.