إذا لم تكن متأكدًا من أين تبدأ عند البحث عن الشركة التالية ذات العائد المرتفع، فهناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب عليك الانتباه إليها. أولًا، نرغب في رؤية عائد ثابت على رأس المال المستخدم (ROCE) آخذ في الازدياد، وثانيًا، قاعدة متنامية من رأس المال المستخدم. ببساطة، هذه الأنواع من الشركات تُعتبر آلات تراكمية، أي أنها تُعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى باستمرار. لذلك، عندما نظرنا إلى شركة هوفنانيان إنتربرايزس ( NYSE:HOV ) واتجاهها في عائد رأس المال المستخدم، أعجبنا حقًا بما رأيناه.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

لمن لا يعرف، يُعدّ العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) مقياسًا للربح السنوي للشركة قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستخدَم في العمل. لحساب هذا المقياس لشركة هوفنانيان إنتربرايزز، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.13 = 274 مليون دولار أميركي ÷ (2.5 مليار دولار أميركي - 480 مليون دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى يناير 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة هوفنانيان إنتربرايزز 13%. وهذا عائد طبيعي نسبيًا على رأس المال، وهو يقارب نسبة الـ 14% التي يحققها قطاع السلع الاستهلاكية المعمرة.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة هوفنانيان إنتربرايزس مقارنةً بأدائها السابق، ولكن المستقبل أهم بكثير. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة هوفنانيان إنتربرايزس .

ما هو اتجاه الإرجاع؟

سيسعد المستثمرون بما يحدث في شركة هوفنانيان إنتربرايزز. تُظهر الأرقام أن العائدات المُدرّة على رأس المال المُوظّف قد ارتفعت بشكل ملحوظ خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 13%. ببساطة، تُحقق الشركة أرباحًا أكبر لكل دولار مُستثمر من رأس المال، بالإضافة إلى ذلك، يزداد رأس المال المُوظّف بنسبة 37%. يُعدّ ارتفاع العائدات على رأس المال المُتزايد أمرًا شائعًا بين الشركات التي تُضاعف رأس مالها، وهذا ما يُثير إعجابنا.

رأينا في عائد رأس المال المستثمر لشركة هوفنانيان إنتربرايزز

باختصار، أثبتت شركة هوفنانيان إنتربرايزز قدرتها على إعادة الاستثمار في أعمالها وتحقيق عوائد أعلى على رأس المال المُوظّف، وهو أمرٌ رائع. ومع الأداء الاستثنائي للسهم خلال السنوات الخمس الماضية، يُراعي المستثمرون هذه الأنماط. لذا، بما أن السهم أثبت وجود اتجاهات واعدة، فمن الجدير إجراء المزيد من البحث عن الشركة لمعرفة ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

رغم أن شركة Hovnanian Enterprises قد لا تحقق أعلى العائدات حاليًا، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.