هناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب البحث عنها إذا أردنا تحديد آلة التعبئة المتعددة التالية. من بين أمور أخرى، سوف نريد أن نرى شيئين؛ أولاً، العائد المتزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيًا، التوسع في مقدار رأس المال المستخدم للشركة. في النهاية، يوضح هذا أن الشركة تقوم بإعادة استثمار الأرباح بمعدلات عائد متزايدة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، لاحظنا بعض الاتجاهات الواعدة في Kirby ( NYSE:KEX ) لذا دعونا ننظر بشكل أعمق قليلاً.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن ROCE هو مقياس لربح الشركة السنوي قبل الضريبة (عائدها)، مقارنة برأس المال المستخدم في الشركة. لحساب هذا المقياس لكيربي، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.061 = 306 مليون دولار أمريكي ÷ (5.7 مليار دولار أمريكي - 636 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

لذلك، لدى كيربي ROCE بنسبة 6.1٪. في النهاية، يعد هذا عائدًا منخفضًا ويؤدي إلى أداء أقل من متوسط صناعة الشحن البالغ 9.0٪.

شاهد أحدث تحليلاتنا لكيربي

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس ROCE السابق لكيربي مقابل أدائه السابق، ولكن يمكن القول إن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا المجاني عن توقعات المحللين للشركة .

اتجاه ROCE

نمو ROCE الخاص بـ Kirby مثير للإعجاب للغاية. وبالنظر إلى البيانات، يمكننا أن نرى أنه على الرغم من أن رأس المال المستخدم في الأعمال التجارية ظل ثابتًا نسبيًا، إلا أن العائد على رأس المال الناتج ارتفع بنسبة 32٪ خلال السنوات الخمس الماضية. لذا فإن وجهة نظرنا في هذا الأمر هي أن الشركة قد زادت من الكفاءات لتوليد هذه العوائد الأعلى، مع عدم الحاجة إلى القيام بأي استثمارات إضافية. من المفيد النظر بشكل أعمق في هذا لأنه على الرغم من أنه من الرائع أن يكون العمل أكثر كفاءة، إلا أن ذلك قد يعني أيضًا عدم وجود نقص في المضي قدمًا في مجالات الاستثمار الداخلي لتحقيق النمو العضوي.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

باختصار، يسعدنا أن نرى أن شركة Kirby تمكنت من زيادة الكفاءات وتحقيق معدلات عائد أعلى على نفس المبلغ من رأس المال. قد لا يعجب المستثمرون بالاتجاهات الأساسية المواتية حتى الآن لأنه على مدى السنوات الخمس الماضية لم يعد السهم سوى 24٪ للمساهمين. وبالنظر إلى ذلك، فإننا سننظر أكثر في هذا المخزون في حالة احتوائه على المزيد من السمات التي يمكن أن تجعله يتضاعف على المدى الطويل.

قبل القفز إلى أي استنتاجات، نحتاج إلى معرفة القيمة التي نحصل عليها مقابل سعر السهم الحالي. هذا هو المكان الذي يمكنك فيه الاطلاع على تقدير القيمة الجوهرية المجاني الذي يقارن سعر السهم والقيمة المقدرة.

إذا كنت تريد البحث عن شركات قوية ذات أرباح كبيرة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بميزانيات عمومية جيدة وعوائد مذهلة على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.