هذا المحتوى مُقدَّم لأغراض تعليمية وإعلامية فقط، ولا يُشكِّل أي نصيحة استثمارية. التجارب الشخصية، واستراتيجيات التداول، وحالات الربح المذكورة هنا، حدثت في ظل ظروف سوقية محددة، وهي استثناءات نادرة وليست أنماطًا عامة. ولا تضمن نتائج مماثلة في المستقبل. ينطوي تداول الأسواق المالية - وخاصةً في المشتقات كالخيارات - على درجة عالية من المخاطرة، وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال بالكامل. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يُنصح بشدة بإجراء بحث مستقل واستشارة مستشار مالي مؤهل.

جون كارتر، مؤلف كتاب "إتقان التداول" ، ومتداول متفرغ منذ تسعينيات القرن الماضي، بنى سمعة طيبة بفضل نهجه المنضبط في التداول. يُعرف بقدرته على تحديد الفرص عالية الاحتمالية والحفاظ على عقلية ثابتة، حتى في ظل التقلبات الشديدة في السوق.

دعونا نتعمق في رحلته، وفلسفته الأساسية، والاستراتيجية القوية التي حددت مسيرته المهنية.

"سيكون السوق مفتوحًا غدًا. تحلَّ بالصبر. انتظر عرضك." — جون كارتر

الشرارة والندبة: أصل التاجر

لكل تاجر قصة بداية. بدأت شركة كارتر في متجر كعك في المركز التجاري. كطالب في المدرسة الثانوية يتقاضى الحد الأدنى للأجور، ادخر ألف دولار. في إحدى الأمسيات، سمع والده يناقش خيارات شراء إنتل. مع أنه لم يكن يفهم ماهية الخيارات، إلا أنه انبهر بفكرة جني المال بعقله، لا بيديه فقط.

استثمر ألف دولار. وبعد بضعة أسابيع، استعاد أمواله، بالإضافة إلى 800 دولار إضافية. لقد انبهر.

لكن الطريق إلى النجاح لم يكن مستقيمًا. فبعد سنوات، لقنته خسارة فادحة قدرها 150 ألف دولار، قبيل شرائه منزلًا، درسًا لن ينساه أبدًا: إدارة المخاطر هي الأساس . وسيصبح هذا المبدأ أساس فلسفته التجارية بأكملها.

كانت دروسه المبكرة الرئيسية هي:

• إن إدارة المخاطر لها أهمية قصوى: لقد علمته الأخطاء المبكرة أن التحكم المنظم في المخاطر ليس أمراً اختيارياً.
• الحضور المستمر هو المفتاح: الفرص العظيمة الحقيقية تأتي فقط بضع مرات في العام، ويجب على المتداول أن يكون مستعدًا.
• الانفصال العاطفي هو قوة عظمى : مستوحى من كتاب التداول في المنطقة لمارك دوغلاس، تعلم كيفية فصل عواطفه عن قراراته.

تعكس الدروس التي تعلمها كارتر من خسائره الفادحة الحقائق القاسية التي سيواجهها جميع المشاركين في السوق في نهاية المطاف. هذه ليست مجرد حكاية شخصية، بل تتوافق مع أدلة إحصائية أوسع نطاقًا. تُظهر دراسات وبيانات شركات الوساطة باستمرار أن الغالبية العظمى من المتداولين الأفراد - الذين تُقدر نسبتهم عادةً بنسبة 80% إلى 95% - يتكبدون خسائر على المدى الطويل. لا يقتصر النجاح في الأسواق على إيجاد استراتيجية فعّالة فحسب، بل الأهم من ذلك، هو النجاة من الانخفاضات الحتمية. بالنسبة للمستثمر العادي، يُعدّ إدراك هذا المعدل المرتفع من الفشل وقبوله الخطوة الأولى نحو تطوير عقلية تداول عقلانية ومرنة.

"الضغط": استراتيجية كارتر المميزة

اشتهر كارتر باستراتيجيته "الضغط" - وهي استراتيجية تحدد فترات استقرار الأسعار قبل أي اختراق كبير. فكرتها الأساسية بسيطة: انخفاض التقلبات يُولّد تقلبات عالية . عندما يتداول السهم بشكل جانبي في نطاق ضيق، فإنه يكتسب زخمًا. تساعد استراتيجية الضغط المتداولين على دخول السوق قبل أن تتحرر هذه الزخم.

كيف يعمل الضغط:

يُحدد الإعداد عندما تتقلص نطاقات بولينجر وتتحرك داخل قنوات كيلتنر . يشير هذا إلى أن السوق في حالة تقلب منخفضة، أو "في حالة ضغط". تظهر نقطة حمراء على مؤشر كارتر، مما يشير إلى صفقة محتملة عالية الاحتمالية.

عندما تتوسع نطاقات Bollinger Bands وتكسر قنوات Keltner، يكون الضغط قد "أطلق"، وغالبًا ما يقوم السعر بحركة قوية ومستدامة في اتجاه واحد.

كيفية التعرف على الضغط A+:

ليست كل الضغوط متساوية. يبحث كارتر عن العوامل التالية المؤكدة:

• اتجاه السعر: يتم تداول السهم فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا لإعداد صعودي (أو أقل لإعداد هبوطي).
• المتوسطات المتحركة الأسية المكدسة: بالنسبة للتداول الطويل، يتم ترتيب المتوسطات المتحركة بالترتيب: 8 > 21 > 34 > 55 > 89 EMA.
• الزخم: بدأ الرسم البياني للزخم في التحول في الاتجاه المتوقع.
• المدة: تم بناء الضغط لمدة تتراوح من 5 إلى 8 فترات (نقاط حمراء)، مما يشير إلى تخزين طاقة كافية.
• القوة النسبية: السهم أقوى بشكل واضح من السوق الأوسع (على سبيل المثال، S&P 500).

كيف يتداول كارتر الضغط: تأتي ميزة كارتر من الدخول قبل الاختراق، وليس مطاردته.

• الدخول الأساسي: الشراء أثناء التراجع إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا بينما لا يزال الضغط نشطًا .
• التأكيد: استخدم التحول في مؤشر الزخم كمحفز للدخول.
• الدخول الثانوي: بالنسبة لأولئك الذين يتجنبون المخاطرة، ادخل بعد أن يتم إطلاق الضغط ويتراجع السعر إلى مستوى الاختراق الأولي.

إن استراتيجيته في جني الأرباح منضبطة بنفس القدر:

• الهدف الأول: جني أرباح جزئية عند +2 ATR (متوسط المدى الحقيقي).
• الهدف الثاني: تحقيق المزيد من الأرباح عند +3 ATR.
• الهدف النهائي: ترك جزء صغير من الموضع لالتقاط حركة أكبر وأطول.

إذا فشل الضغط أو تلاشى الزخم، فإنه يخرج على الفور لتقليص خسائره.

الصفقات الأسطورية: الضغط في العمل

وفيما يلي ثلاثة أمثلة كلاسيكية لكارتر وهو يطبق استراتيجيته.

1. تسلا(TSLA.US) - تحفة فنية بقيمة 14 مليون دولار (2020)

• الإعداد: بعد ارتفاع كبير، بدأت تيسلا بالتماسك. رصد كارتر تشكل ضغط يومي قوي، مع تذبذبات أسي متراكمة وزخم قوي.
• الإجراء: بدلاً من شراء الأسهم، استخدم خيارات الشراء العميقة في المال وانتشارات الشراء الطويلة لإنشاء الرافعة المالية أثناء تحديد مخاطره.
• النتيجة: انطلقت تيسلا بقوة. تمكّن كارتر من توسيع نطاقه، محققًا في النهاية ربحًا صافيًا تجاوز 14 مليون دولار في واحدة من أشهر صفقاته.

2. أمازون دوت كوم(AMZN.US) - تحليل ما بعد الأرباح (2018)

• الوضع: أصدرت أمازون تقرير أرباح قوي، لكن السهم توقف مؤقتًا. تشكّل ضغط واضح على الرسم البياني للثلاثين دقيقة.
• الإجراء: بعد إدراكه أن التقلبات الضمنية لا تزال مرتفعة (مما يجعل الخيارات باهظة الثمن)، قام ببيع فروق الائتمان، مراهناً على تحرك نحو الأعلى مع تحصيل علاوة.
• النتيجة: ارتفع السهم كما كان متوقعًا، وأغلق كارتر الصفقة محققًا مكسبًا مكونًا من ستة أرقام في غضون أيام.

3. نيتفليكس(NFLX.US) - الانعكاس الرئيسي (2019)

• الوضع: كان سهم نتفليكس في اتجاه هبوطي حاد، مقتربًا من مستوى دعم رئيسي. وشهد كارتر ارتفاعًا في حجم الشراء المؤسسي، وتشكل ضغط على الرسم البياني للأربع ساعات، مما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه.
• الإجراء: اشترى خيارات شراء، مع تقليل حجم مركزه نظرًا لطبيعة التداول المعاكسة للاتجاه. وُضع أمر وقف الخسارة أسفل مستوى الدعم مباشرةً.
• النتيجة: شهدت نتفليكس ارتفاعًا حادًا في أسعار أسهمها. وانضم كارتر إلى هذه الخطوة، محققًا أرباحًا تجاوزت 500 ألف دولار.

تحذير: النجاحات الاستثنائية ليست معايير تمثيلية
من المهم الإقرار بأن صفقات تسلا وأمازون ونتفليكس المذكورة أعلاه تُمثل نجاحاتٍ استثنائيةً ونادرةً حققها متداولون محترفون يتمتعون بخبرة عقود، ويعملون في ظل ظروف سوقية محددة. هذه القصص أمثلةٌ واضحةٌ على تحيز البقاء - فنحن نسمع عن القلائل الذين نجحوا، بينما نتجاهل آخرين لا يُحصى عددهم ممن لم يُكتب لهم النجاح.

غالبًا ما تنطوي هذه الصفقات على مشتقات مالية معقدة ورافعة مالية عالية. وبينما يمكن لهذه الأدوات أن تُضخّم العوائد، فإنها تُضخّم الخسائر المحتملة بنفس القدر - بل وبشدة أكبر في كثير من الأحيان. بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين يفتقرون إلى المعرفة والخبرة المهنية وأنظمة إدارة المخاطر القوية، فإن محاولة تكرار مثل هذه الصفقات قد تكون محفوفة بالمخاطر للغاية وقد تؤدي إلى خسائر فادحة. يجب النظر إلى هذه الحالات على أنها حالات استثنائية، وليست خرائط طريق قابلة للتكرار نحو الثراء.

الحكمة النهائية: البقاء والازدهار

إن نجاح جون كارتر لا يتعلق باستراتيجية واحدة فحسب؛ بل يتعلق بفلسفة كاملة مبنية على الانضباط وإدارة المخاطر.

💡 الدرس الأهم: لا تُغامر أبدًا بكل شيء. كاد كارتر أن يُدمر حسابه مرةً عندما راهن بكل شيء على صفقة خيارات واحدة. تعلّم ألا يُخاطر برأس ماله بالكامل مرةً أخرى على نتيجة واحدة.

تتضمن قواعد المخاطر الأساسية لديه ما يلي:

• تحديد حجم المركز: لا تخاطر بأكثر من 5% من رأس المال في التداول، أو ما يصل إلى 10% لإعداد A+.
• التحوط في المحفظة: استخدم خيارات البيع في مؤشر S&P 500 (SPX) لحماية المراكز الطويلة خلال الأوقات غير المؤكدة.
• التوسع: قم بتأمين الأرباح عندما تتحرك التجارة لصالحك لتقليل المخاطر.

تُعلّمنا رحلة كارتر أن العقلية هي الحدّ الأقصى. سيختبر السوق انضباطك باستمرار. حافظ على هدوئك، والتزم بخطتك، وتحلّ بالصبر للحصول على أفضل الإعدادات. والأهم من ذلك، تذكّر أن التداول عملٌ تجاري - ادفع لنفسك دائمًا بجني الأرباح على طول الطريق.

باختصار، يجب التعامل مع أي سردية تدور حول أرباح استثنائية في الأسواق المالية بحذر وتفكير نقدي. لم يكن نجاح جون كارتر نتيجة استراتيجية سحرية، بل نتيجة التزامه الراسخ بإدارة المخاطر والمرونة النفسية التي اكتسبها من خلال آلاف الصفقات.

هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط، ولا تُشكّل عرضًا أو دعوةً لشراء أو بيع أي ورقة مالية. الاستراتيجيات والخبرات المذكورة ليست توصيةً، وقد لا تكون مناسبةً لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا يُشير إلى النتائج المستقبلية. على جميع القراء إجراء أبحاثهم المستقلة، وفهم المخاطر المُحتملة، واستشارة مستشار مالي مُؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. التداول نشاطٌ عالي المخاطر، ويجب عليك تجنّب استثمار أموال لا تستطيع تحمّل خسارتها.

إذا وجدتَ هذه الحكمة التداولية مفيدة، يُرجى مشاركتها مع أصدقائك وعائلتك. كما نرحب بك لمناقشة تجاربك التداولية والدروس المستفادة في التعليقات أدناه!