عندما تعلن الشركات عن أرباح قوية، يكون أداء السهم جيدًا بشكل عام، تمامًا مثل سهم Powell Industries, Inc. ( NASDAQ:POWL ) مؤخرًا. لقد قمنا ببعض البحث ووجدنا بعض العوامل المشجعة الأخرى التي سيحبها المستثمرون.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Powell Industries

تكبير أرباح شركة باول للصناعات

كما يعلم المهووسون بالتمويل، فإن نسبة الاستحقاق من التدفق النقدي هي مقياس رئيسي لتقييم مدى مطابقة التدفق النقدي الحر للشركة (FCF) لأرباحها. باللغة الإنجليزية البسيطة، تطرح هذه النسبة FCF من صافي الربح، وتقسم هذا الرقم على متوسط الأصول التشغيلية للشركة خلال تلك الفترة. توضح لنا النسبة مقدار أرباح الشركة التي تتجاوز FCF.

لذلك، يعتبر في الواقع أمرًا جيدًا عندما تكون لدى الشركة نسبة استحقاق سلبية، ولكنه أمر سيء إذا كانت نسبة الاستحقاق إيجابية. لا يُقصد من هذا الإشارة إلى أننا يجب أن نقلق بشأن نسبة الاستحقاق الإيجابية، ولكن تجدر الإشارة إلى حيث تكون نسبة الاستحقاق مرتفعة إلى حد ما. وعلى حد تعبير ورقة بحثية أجراها لويلين وريسوتيك عام 2014، فإن "الشركات ذات الاستحقاقات الأعلى تميل إلى أن تكون أقل ربحية في المستقبل".

تمتلك شركة Powell Industries نسبة استحقاق تبلغ -1.84 للسنة المنتهية في ديسمبر 2023. ولذلك، كانت أرباحها القانونية أقل بكثير من التدفق النقدي الحر. في الواقع، كان لديها تدفق نقدي حر قدره 260 مليون دولار أمريكي في العام الماضي، وهو ما يزيد بكثير عن أرباحها القانونية البالغة 77.4 مليون دولار أمريكي. لا شك أن المساهمين في شركة Powell Industries سعداء بتحسن التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

قد يتركك هذا تتساءل عما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا لرؤية رسم بياني تفاعلي يصور الربحية المستقبلية، بناءً على تقديراتهم.

وجهة نظرنا بشأن أداء أرباح شركة Powell Industries

كما ناقشنا أعلاه، تشير نسبة الاستحقاق الخاصة بشركة Powell Industries إلى تحويل قوي للربح إلى التدفق النقدي الحر، وهو أمر إيجابي للشركة. وبناءً على هذه الملاحظة، فإننا نعتبر أنه من الممكن أن يكون الربح القانوني لشركة Powell Industries في الواقع أقل من إمكانات أرباحها! علاوة على ذلك، فقد قامت بعمل رائع في زيادة ربحية السهم خلال العام الماضي. بالطبع، لقد قمنا فقط بخدش السطح عندما يتعلق الأمر بتحليل أرباحها؛ ويمكن للمرء أيضًا أن يأخذ في الاعتبار الهوامش، والنمو المتوقع، والعائد على الاستثمار، من بين عوامل أخرى. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإننا لن نفكر في الاستثمار في الأسهم إلا إذا كان لدينا فهم شامل للمخاطر. أثناء إجراء تحليلنا، وجدنا أن شركة Powell Industries لديها علامتين تحذيريتين ولن يكون من الحكمة تجاهلهما.

لقد قمنا اليوم بتكبير نقطة بيانات واحدة لفهم طبيعة أرباح شركة Powell Industries بشكل أفضل. ولكن هناك دائمًا المزيد لتكتشفه إذا كنت قادرًا على تركيز عقلك على التفاصيل الدقيقة. على سبيل المثال، يعتبر العديد من الأشخاص أن العائد المرتفع على الأسهم مؤشر على اقتصاديات الأعمال المواتية، بينما يحب الآخرون "متابعة الأموال" والبحث عن الأسهم التي يشتريها المطلعون. في حين أن الأمر قد يستغرق القليل من البحث نيابة عنك، فقد تجد هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تفتخر بعائد مرتفع على الأسهم ، أو قائمة الأسهم التي يشتريها المطلعون مفيدة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.